<공모주> 원티드랩 - 청약 분석

 원티드랩 

 

청약일 8.2~3

 

환불일 8.5 (D+2)

 

상장일 8.11

 

희망 공모가 28000~35000

 

확정 공모가 35000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1503.91:1

 

의무보유확약 10.98%

 

유통가능물량 26.03%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

청약한도 한국투자증권 3,000주(50%) / 6,000주(100%) / 12,000주(200%) / 18,000주(300%)

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 35000원 * 73만주 = 255.5억원 모집합니다.

공모가 35000원 기준 시가총액 약 1646억원입니다.

 

 

"당사는 일자리를 원하는 구직자에게 자신의 역량을 유감없이 발휘할 수 있는 일자리를 추천하고, 기업에게는 필요한 직무에 적합한 인재를 추천하여 구직자와 기업이 서로 연결될 수 있도록 하는 채용 매칭 플랫폼 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다.

 

당사는 플랫폼의 이용자들이 효율적으로 매칭 될 수 있도록 매칭 인공지능(AI)을 개발하였으며, 이를 통해 구직자에게는 적합한 포지션을, 구인 기업에게는 최적의 인재를 추천하고 있습니다.

 

당사의 주요 사업모델은 매칭 플랫폼인 원티드를 통해 구인 기업과 구직자를 효율적으로 연결하고, 구인 기업이 원하는 인재 채용이 완료되었을 때 기업 고객으로부터 후보자 연봉의 7%를 채용 수수료로 수취하는 구조로 설계되어 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 96.6% + 구주매출 3.4% = 73만주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같구요.

 

 

 

일반청약자 배정은 균등방식으로 50%, 비례방식으로 50% 배정됩니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2020년 2분기 ~ 21년 1분기 실적 기준 평균 PER 30.39배.

 

 

원티드랩의 2023년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 21년 상반기 현가를 산출하고,

유사회사의 평균 PER 30.39배 적용하면 주당 평가가액 45657원.

 

 

 

약 23.34% 할인하여 35000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 타법인증권 취득자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

5. 기타 유의사항

기술성장기업(성장성 특례 상장) 특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

전문평가기관 2곳으로부터 각각 A, A등급을 통보받았습니다.

 

 

 

성장성 특례 상장이므로, 일반청약자에 대하여 환매청구권이 부여됩니다.

 

환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 권리행사가격은 공모가격의 90%입니다.

 

단, 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사 가능하며, 일반청약자가 매도하거나, 배정받은 계좌에서 인출한 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 출고 후 출고 취소하는 경우에는 권리 행사가 불가능한 점 유의하세요.

 

 

 

권리행사가격은 공모가의 90% 이지만, 환매청구권 행사일 직전 거래일의 코스닥 지수가 상장일 직전 거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우, 위의 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은

구주 10.51% + 공모주주 15.52% = 1,224,240주 (26.03%, 428억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익은 적자폭을 키워 역성장하였습니다.

 

다만, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2023년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 21년 현가를 산출하여 적용하였으므로, 2020년 대비 21년 추정 순이익은 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1503.91:1

 

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 35000원 초과 ~ 가격 미제시가 66.53%

35000원 제시 33.45%

35000원 미만 1건, 수량기준 0.02% 있습니다.

 

35000원 이상 가격 제시가 99.98%로 대부분을 차지합니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 10.98% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과는 양호합니다.

 

1500:1을 넘는 경쟁률,

대부분 확정공모가 이상 가격 제시,

의무보유확약 약 11%로 나쁘지 않습니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반청약자 경쟁률 500:1 이상이면 5점/8점으로 상대적 고점이 됩니다.

 

 

기술성장특례 상장으로, 공모가 산정 및 할인율은 큰 의미가 없구요.

 

다행히 성장성 특례 상장으로, 환매청구권이 부여되는 점이 큰 장점이네요.

 

코스닥 시장이 폭락하지 않는 한, 손실은 -10%로 제한됩니다.

 

 

상장일 유통가능물량은 26%로 적은 편입니다만, 구주물량이 유통가능 물량 중 40% 정도 차지하는 점이 아쉽습니다.

 

 

크래프톤과 청약일이 겹치므로, 선택하거나 나눠서 청약하셔야 합니다.

 

저는 환매청구권을 믿고 청약할 생각입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다~^^