<공모주> 자이언트스텝 - 청약 분석

 자이언트스텝 

 

청약일 3.15~16

 

환불일 3.18 (D+2)

 

상장일 3.24

 

희망 공모가 9000~11000

 

확정 공모가 11000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1691.65:1

 

의무보유확약 24.42%

 

유통가능물량 30.86%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

청약한도 한국투자증권 11000주

 

 

1. 공모 개요

공모가 11000원 * 140만주 = 154억원 모집합니다.

공모가 11000원 기준 시가총액 약 1037억원입니다.

 

"당사는 광고 VFX , 영상 VFX 및 리얼타임 콘텐츠 솔루션에 이르기까지 다양한 콘텐츠를 제작하는 AI기반의 리얼타임 콘텐츠 솔루션 전문기업입니다.

 

당사는 기존의 아날로그 미디어와 새로운 디지털 미디어의 시각적 결과물을 다양한 클라이언트와 소비자의 요구에 맞춰 리서치, 컨설팅, 기획 및 제작하여 최상의 그래픽 결과물을 만들어 내고 있습니다.

또한, 당사는 자체 버추얼 스튜디오인 "A.I-One Studio"를 통한 리얼타임 XR(eXtended Reality) 콘텐츠 제작 및 가상(Virtual) 스테이지 구현의 기획부터 촬영, 제작, 송출까지 가능한 "원스톱 XR 콘텐츠 그룹(One-Stop XR Contents Group)"으로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 140만주 공모합니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 4개 분기 실적을 적용하면 평균 PER 29.55배.

 

 

 

2023년 추정 순이익에 연 할인율 30% 적용하여 현가를 산출하고,

유사회사의 평균 PER 29.55배를 적용하면 주당 평가가액 14214원.

 

 

 

약 22.61% 할인되어 11000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 타법인증권 취득자금, 기타(연구개발자금)으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

5. 기타 유의사항

기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

자이언트스텝은 한국기업데이터와 한국산업기술평가관리원으로부터 'KRX 사업평가등급 A, BBB'를 받았습니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모 배정 8.9% 있습니다.

 

그 외 일반청약자 25%, 기관투자자 66.1% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 138,234주 사전 배정되었습니다.

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 17.33% + 공모주주 13.53% 

= 2,909,369주, 30.86%, 약 320억원입니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 연환산 순이익은 적자폭을 줄여 순성장하였습니다.

 

공모가 산정시 적용된 순이익은 2023년 추정 순이익에 연 할인율 30%를 적용하여 산출한 46.89억원이므로,

2019년 대비 대폭 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1691.65:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 11000원 이상 ~ 가격 미제시가 100%네요.

 

13000원 이상 ~ 가격 미제시가 97.01%를 차지하는데도 밴드 상단인 11000원으로 확정되었습니다.

 

착한 공모가(?)라고 해야 할까요...

 

희망공모가 밴드 자체가 미래 추정수익으로 설정된 만큼 큰 의미는 없습니다만,

어쨌든 밴드 상단을 초과하여 확정된 것보다는 좋은 소식입니다^^;;

 

 

 

7번, 의무보유확약은 24.42% 있습니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과가 너무너무 좋네요...

 

경쟁률이 무려 1691:1,,, 1700:1에 육박합니다.

 

기관투자자 대부분 밴드 상단 초과 가격 제시임에도 불구하고, 상단으로 확정되었고,

확약도 24%로 많은 편입니다.

 

제 기억으로 수요예측 최고 기록 갈아치운 것 같네요.

 

IPO점수는 4점/7점으로 일반청약자 경쟁률이 500:1을 초과하면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

기술성장특례 적용 기업이라, 현재 순손실 기록 중이고, 2021년 올해 흑자 전환할 것으로 예상하고 있습니다.

 

유통가능물량에 구주비율이 높은 편이지만, 300억 수준으로 부담스럽지 않구요.

 

제노코와 청약일정이 겹쳐서 둘 다 청약하려면 자금을 나눠야 합니다.

 

다만, 자이언트스텝 100% 청약한도 증거금은 6050만원으로, 작은 편이라 풀청약할 생각입니다.

(제노코 100% 청약한도 증거금 2억 1600만원)

 

참고로 두 종목의 상장일도 3월 24일로 겹치네요ㅠㅠ

 

자이언트스텝, 제노코 모두 좋은 결과 있길 바랍니다.