<공모주> 라이프시맨틱스 - 청약 분석

 라이프시맨틱스 

 

청약일 3.11~12

 

환불일 3.16 (D+4)

 

상장일 3.23

 

희망 공모가 9000~12500

 

확정 공모가 12500원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1402.17:1

 

의무보유확약 3.78%

 

유통가능물량 47.68%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

청약한도 한국투자증권 8000주

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 12500원 * 100만주 = 125억원 모집합니다.

공모가 12500원 기준 시가총액 약 1222억원입니다.

 

"당사는 2012년 창업과 동시에 의학용어체계를 중심으로 개인 건강기록의 상호운용성 보장에 특화된 국내 최초의 개인건강기록 기반 상용 디지털헬스 기술 플랫폼인  '라이프레코드’를 개발하였습니다.

이후 적극적인 투자를 통해 라이프레코드의 고도화를 꾸준히 진행함과 동시에 라이프레코드에 기반하여 헬스케어 분야의 미충족 수요를 해결할 수 있는 응용서비스인 닥터콜(비대면 진료 플랫폼), Redpill(디지털치료제) 등의 개발로 개인이 언제, 어디에 있든 끊김 없는 헬스케어를 통해 질병의 예방과 관리가 가능하고, 이를 통해 국가적인 의료비 재난을 막겠다는 사명감을 가지고 꾸준히 새로운 기술 개발 및 서비스 출시에 도전하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 100만주 공모합니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익 기준 평균 PER 32.23배.

 

 

 

참고로 유사회사의 2019년도 실적을 적용하면 평균 PER 89.11배.

 

 

 

2023년 추정 순이익에 연 할인율 23% 적용하여 2020년말 현가를 산출하고,

유사회사의 평균 PER 32.23배를 적용하면 주당 평가가액 14073원.

 

 

 

약 11.18% 할인되어 12500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모 자금은 운영자금, 채무상환자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

5. 기타 유의사항

기술성장기업 특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 37.45% + 공모주주 10.23% 

= 4,661,764주, 47.68%, 약 583억원 정도입니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 연환산 순이익은 적자폭을 키워 역성장했습니다.

 

그러나 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2023년 추정 순이익에 연 할인율 25%를 적용하여 산출한 44.6억원이므로, 2019년 대비 순성장한것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1402.17:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 12500원 이상 ~ 가격 미제시 99.89%

12500원 미만 0.11% 있습니다.

 

 

확정공모가인 12500원 제시가 5.4%

12500원 초과 ~ 가격 미제시가 94.49%

12500원 미만 0.11%입니다.

 

대부분 상단 초과 가격제시되었는데, 상단을 초과하지 않고 상단으로 확정되어 다행인가요^^;;;

 

 

 

7번, 의무보유확약 3.78% 있습니다.

 

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수요예측 결과는 양호합니다.

 

1400:1을 넘는 경쟁률, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시, 

그에 비해 확약은 3.78%로 적은 편이네요.

 

IPO점수는 4점/7점으로 일반청약자 경쟁률이 500:1을 초과하면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

기술성장특례 상장으로, 현재 순손실 기록 중입니다.

 

상장일 유통가능물량이 거의 절반 가까이 되고, 유통가능 구주물량이 많은 것이 단점이구요.

 

환불일이 +4일인 점도 단점이네요.

 

온 국민의 공모주(?) 에스케이바이오사이언스 상장 후 다음 타자이므로, SK바사의 분위기를 이어갈 수 있다면 라이프시맨틱스도 좋은 흐름 오지 않을까 싶습니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.