<공모주> 와이더플래닛 - 청약 분석

 와이더플래닛 

청약일 1.25~26

환불일 1.28 (D+2)

상장일 2.3

희망 공모가 12000~15000

확정 공모가 16000원 (밴드 초과)

기관경쟁률 1449.22:1

의무보유확약 9.59%

유통가능물량 56.21%

청약한도 한국투자증권 6000주

배정 방식 비례배정 100%

 

1. 공모 개요

공모가 16000원 * 100만주 = 약 160억원 모집합니다.

공모가 16000원 기준 시가총액 약 1082억원입니다.

 

"당사의 사업모델은 “단순 통계기술을 이용해 개발된 광고플랫폼 및 노동집약적인 광고운영 체계에 의존하는 현재의 마케팅/광고 대행 서비스”를 대체하는, “빅데이터분석 및 인공지능에 기반한 자동화된 프로그래매틱 마케팅 서비스플랫폼”을 기업(광고주)에게 제공하고 마케팅과 광고 성과에(사용자 반응 기준) 기준하여 수익을 창출하는 것입니다.

 

당사의 마케팅 플랫폼인 타겟팅게이츠는 기업(광고주)과 매체를 사용하는 소비자 간의 연결자로서, 기업, 매체, 소비자라는 3개 이해당사자가 모두 동시에 각자 입장에서 가치를 제고하고 수익을 창출하도록 마케팅 생태계에 실제적으로 기여합니다.

 

당사는 마케팅/광고생태계에서 기업의 수많은 마케팅/광고 콘텐츠 중 하나를 빅데이터분석 및 인공지능 기반 알고리즘을 통해 선정하고, 이를 가장 적정한 타겟소비자에게 연결함으로써 기업의 마케팅 효율/효과를 제고하고, 더 나아가 소비자 행태/기호 빅데이터 분석을 통한 인사이트 도출로 본연의 사업활동 의사결정 및 사업성과 제고에 기여하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 100만주 공모합니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사회사는 엑셈, 위세아이텍, 나스미디어, 이엠넷, 인크로스, 플레이디.

유사회사의 2020년 3분기 기준 연환산 실적을 적용하면 평균 PER 24.78배.

 

 

 

와이더플래닛의 2022년 추정 순이익에 연 할인율 20%를 적용하여 현가를 산출하고,

유사회사의 평균 PER 24.78배를 적용하면 주당 평가가액은 17270원.

 

 

 

약 7.35% 할인되어 16000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 기타(신규산업 진출 자금) 등으로 사용된다고 합니다.

 

 

5. 기타 유의사항

기술성장특례 (사업모델기업) 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

 

 

2020년 3분기 연결재무제표 기준 완전자본잠식을 기록하고 있으며, 자본잠식률 143.02%, 유동비율 58.94%를 기록하며 재무안정성에서 업종 평균(한국은행 발간 2019년 기업경영분석의 스프트웨어 개발 및 공급업(J582) 재무비율 적용) 부채비율 69.4% 및 유동비율 196.8% 대비 열위한 재무안정성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 5% 공모배정되고, 그 외 일반청약자 20%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 42.16% + 공모주주 14.05% = 56.21%, 3,801,455주, 608억원 정도가 됩니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익은 적자폭을 키워 역성장하였습니다.

 

그러나 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2022년 추정 순이익에 연 할인율 20%를 적용한 48억원입니다.

이 값을 2019년도 순이익과 비교하면 대폭 순성장한 것으로 보는 것이 합리적이라 생각합니다.

 

2019년~2020년 IPO 점수 분석 결과, 공모가 산정 시 적용된 순이익과 그 전년도 순이익을 비교하여 점수를 매긴 보정점수가 더 좋은 결과를 냈기 때문에 보정점수로 적용하겠습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1449.22:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

 

확정 공모가인 16000원 이상 ~ 가격 미제시가 93.12%

밴드 상단인 15000원 이상 ~ 16000원 미만 6.75%

15000원 미만 가격 제시 0.14% 있습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약은 9.59% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과는 아주 양호합니다. (요즘 수요예측 결과가 나쁜 경우가 드물죠...)

1400:1을 넘는 경쟁률, 대부분 공모가 이상 가격 제시, 10%에 가까운 확약.

 

IPO점수는 6점/7점으로 아주 높은 편입니다.

 

기술성장특례 적용 상장이고, 상장일 유통가능물량이 56%로 많은 편입니다.

특히 구주 물량이 너무 많네요. (구주 42.16% + 공모주주 14.05%)

 

 

희망공모가 밴드를 초과하여 공모가가 확정되어서 할인율은 고작 7% 수준입니다.

게다가 현재 실적이 아니라 미래 추정 실적을 적용했는데 말이죠^^;;

 

보통 수요예측 결과가 좋아도 웬만하면 상단에 걸쳐서 공모가가 확정되었는데, 올해 들어서는 벌써 5 종목(1월 26일까지 청약하는 9 종목 중 5 종목)이 상단을 초과하여 공모가가 결정되었습니다.

 

기관투자자, 일반투자자 모두가 열광적으로 달려드는게 느껴집니다...

 

이러다간 너무 과열되어 거품이 터질 것 같지만, 그렇다고 언제 올지도 모르는 그때를 대비해 마냥 패스할 순 없으니...

버블 터질때까지 함께 달려봐야겠죠..ㅋㅋ

 

 

와이더프래닛은 프레스티지바이오파마, 레인보우로보틱스와 함께 3 종목 겹치기 청약입니다.

 

레인보우로보틱스만 새로 변경된 균등+비례 배정 방식이 적용되구요.

와이더플래닛, 프레스티지바이오파마는 기존 배정방식인 비례방식으로 배정됩니다.

 

레인보우로보틱스에 최소청약하고, 나머지 두 종목에 자금을 집중해봐야겠습니다.

 

세종목 모두 좋은 결과 있길 바랍니다.