<공모주> 석경에이티 - 청약 분석

 석경에이티 

청약일 12.15~16

환불일 12.17 (D+1)

상장일 12.23

희망 공모가 8000~10000

확정 공모가 10000원 (밴드 상단)

기관경쟁률 1390.29:1

의무보유확약 6.68%

유통가능물량 58%

청약한도 한국투자증권 6000주

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 10000원 * 100만주 = 100억원 모집합니다.

공모가 10000원 기준 시가총액 약 546억원입니다.

 

 

"당사는 소재분야 중에서 바이오헬스케어 산업, 전기ㆍ전자산업, 코팅산업, 기타 산업에 관련된 기능성 나노소재를 개발ㆍ제조하고 있으며, 기존 기간산업 제품에 신기능을 부가하여 신제품 개발에 활력을 불어넣음과 동시에 소재 국산화를 통한 국내 제조업체의 국제경쟁력을 강화하고자 합니다."

 

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 100만주 공모합니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사기업은 케이디켐, 디엔에프, 덕산테코피아.

유사기업의 2020년 3분기 기준 최근 1년간 순이익을 적용하면 평균 PER 15.25배.

 

 

 

석경에이티의 2023년 추정 순이익에 연 할인율 25%를 적용하여 2020년말 현가를 산출하고,

유사기업의 평균 PER 15.25배를 적용하면 주당 평가가액 12673원.

 

 

 

약 21.09% 할인되어 10000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 연구개발자금(기타)으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

5. 기타 유의사항

기술성장 특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

나노입자 제조 기술에 대해 2개 평가기관에 평가를 의뢰하여 각각 A 등급과 BBB 등급을 취득하였습니다.

 

 

 

당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 치과용 레진 소재(YbF3) 사업부문의 경우 2020년 3분기 기준 전체 매출의 47%를 차지하고 있어 치과용 레진 소재에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반투자자 20%, 기관투자자 80% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 벤처금융 2.19% + 기존주주 29.73% + 소액주주 7.75% + 공모주주 18.33%

= 총 3,194,077주, 58%, 319억 정도 됩니다.

 

구주 39.67% + 공모주주 18.33%로 구성되네요.

 

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2018년 대비 2019년 순이익은 순성장했습니다.

 

공모가 산정 시 적용된 2023년 추정 순이익에 연 할인율 25%를 적용하여 산출한 2020년 현가와 비교해도 순성장으로 봐야겠죠.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1390.29:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 10000원 미만 0.15%

10000원 가격 제시 7.53%

10000원 초과 ~ 가격 미제시 92.31%

 

 

 

7번, 의무보유확약 6.68% 있습니다.

 

 

 

2020년의 마지막 공모주 석경에이티입니다.

 

수요예측 결과 아주 양호하네요.

1400:1에 가까운 경쟁률,

대부분의 기관투자자들이 확정공모가를 초과하여 가격 제시하였으나 상단으로 확정되었구요.

확약은 그에 비해 조금 적어보이긴 합니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로 상대적으로 낮은 편입니다.

 

환불이 하루 만에 되는건 장점이네요.

 

유통가능물량이 58%(구주 39.67% + 공모주주 18.33%)나 되는게 문제긴 하네요.

공모주주 물량보다 구주물량이 훨씬 많습니다.

 

오늘 청약 마감하는 지놈앤컴퍼니를 청약 시 석경에이티를 청약할 수 없습니다.

프리시젼바이오를 청약하면 내일 환불받아서 석경에이티에 넣을 수 있네요.

 

'프리시젼바이오 → 석경에이티' or '지놈앤컴퍼니'

선택하시거나 자금 배분해야 합니다.

 

저는 적당량으로 나눠서 셋 다 청약할 생각입니다.

 

2020년 마지막까지 좋은 수익 기대해봅니다~^^