<공모주> 지놈앤컴퍼니 - 청약 분석

 지놈앤컴퍼니 

청약일 12.14~15

환불일 12.17 (D+2)

상장일 12.23

희망 공모가 36000~40000

확정 공모가 40000원 (밴드 상단)

기관경쟁률 1163.49:1

의무보유확약 9.08%

유통가능물량 40.84%

청약한도 한국투자증권 13000주

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 40000원 * 200만주 = 800억원 모집합니다.

공모가 40000원 기준 시가총액 약 5544억원입니다.

 

 

"당사는 임상 샘플을 이용한 유전체 분석을 기반으로 건강증진과 긴밀하게 연관있는 마이크로바이옴의 임상적 효능을 연구개발하고 기술이전 등을 통해 사업화하는 신약개발 전문기업입니다.

 

당사의 핵심기술은 질환 내 특정 환자 그룹에 유효한 마이크로바이옴 신약 후보물질을 발굴하는 유전체 분석을 기반으로 하는 마이크로바이옴 물질발굴 플랫폼 'GNOCLE™(지노클)'을 보유하고 있습니다.

당사는 마이크로바이옴 물질발굴 플랫폼 'GNOCLE™'을 기반으로 마이크로바이옴 ① 의약품 개발에 집중하면서, 부차적으로 ② 화장품, ③ 건강기능식품까지 그 영역을 확대하고자 합니다."

 

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 90.3% + 구주매출 9.7% = 총 200만주 공모합니다.

 

 

 

구주매출 대상도 참고하세요.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사기업 유한양행, 종근당, 보령제약.

유사기업의 2020년 반기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익을 적용하면 평균 PER 23.97배.

 

 

 

참고로 유사기업의 2019년도 실적을 적용하면 평균 PER 51.99배.

 

 

 

지놈앤컴퍼니의 2024년 추정 순이익에 연 할인율 20%를 적용하여 2020년 현가를 계산하고,

유사기업의 평균 PER 23.97배를 적용하면 주당 평가가액 53917원.

 

 

 

약 25.81% 할인되어 40000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 타법인증권 취득자금, 연구개발자금(기타)으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

5. 기타 유의사항

기술성장 특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받았으며, 각각 A, BBB 등급을 취득하였습니다.

 

 

 

현재 코넥스 시장에서 거래되고 있고, 코스닥시장으로 이전 상장합니다.

 

 

코넥스에서 이전 상장하는 경우, 상장일 시초가는 공모가의 90% ~ 200% 에서 결정되지 않습니다.

 

위의 산출식에 의해 결정되는 기준가격의 90% ~ 200% 범위에서 시초가가 결정됩니다.

 

단, 다음의 어느 하나에 해당할 때에는 모집 또는 매출시의 가격을 코넥스시장가격으로 하여 산정합니다.

 

1) 거래형성일이 30일 미만인 경우

2) 코스닥시장 상장일 이전 1년간 시장감시규정 제5조의3의 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 지정된 경우

3) 코넥스시장가격이 모집 또는 매출시의 가격보다 100분의 30 이상 높거나 낮은 경우

 

 

 

최근 코넥스시장에서 거래된 지놈앤컴퍼니 가격 흐름 살펴보세요.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES or NO??

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점... (개인적 의견으로 5점)

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 7.5% 공모배정됩니다.

그 외 일반청약자 20%, 기관투자자 72.5% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전 배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 27.49% + 공모주주 13.35%

= 총 5,661,084주, 40.84%, 2264억원 가량 됩니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2018년 대비 전년도인 2019년 순이익은 적자폭을 키워 역성장 했습니다.

 

공모가 산정 시 적용된 순이익은 2024년 추정 순이익을 연 할인율 20% 적용하여 계산하였으므로, 전년도 대비 순성장으로 보는 것이 맞지 않을까 개인적으로 생각합니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1163.49:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 40000원 미만 0.09%

40000원 가격 제시 73.44%

4만원 초과 ~ 가격 미제시 26.47%

 

 

 

7번, 의무보유확약은 9.08% 있습니다.

 

 

 

 

기술성장 특례 적용을 받아 코넥스에서 코스닥 이전 상장합니다.

현재 코넥스에서 7만원이 넘는 가격으로 거래되고 있네요.

 

수요예측 결과 양호합니다.

1100:1을 넘는 경쟁률, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시, 확약은 10% 약간 못 미치네요.

 

IPO점수는 6점/7점으로 고득점이구요.

 

상장일 유통가능물량이 많이 부담스러운 수준이네요.

40%, 566만주, 2200억원이 넘습니다. 

유통가능 구주 물량이 공모주주의 2배가 넘구요.

 

지난 11월에 상장한 고바이오랩과 상당히 비슷한 회사네요.

고바이오랩의 공모가가 15000원.

상장 후 약 한달간 최고가 51100원, 최저가 26750원.

현재 38100원에 거래되고 있습니다.

 

고바이오랩이 괜찮은 흐름 보여줬기 때문에 지놈앤컴퍼니도 선방하지 않을까 생각되구요.

 

지놈앤컴퍼니를 청약하면 같은 날 청약하는 프리시젼바이오와 다음 날 청약하는 석경에이티를 청약할 수 없습니다.

 

일단 지놈앤컴퍼니, 프리시젼바이오 둘 다 청약할 생각이고, 석경에이티까지 수요예측 결과를 본 후 최종 우선순위를 정해야겠습니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.