<공모주> 프리시젼바이오 - 청약 분석

 프리시젼바이오 

청약일 12.14~15

환불일 12.16 (D+1)

상장일 12.22

희망 공모가 10500~12500

확정 공모가 12500원 (밴드 상단)

기관경쟁률 1231.23:1

의무보유확약 1.62%

유통가능물량 53.83%

청약한도 한국투자증권 9000주

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 12500원 * 150만주 = 187.5억원 모집합니다.

공모가 12500원 기준 시가총액 약 1405억원입니다.

 

 

"당사는 체외진단 기기 및 시약의 개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

 

당사는 현장검사(POCT) 부문을 영위하고 있으며, 기술적으로는 면역진단 및 임상화학 기법을 이용한 분석기기와 시약ㆍ키트를 개발/생산/판매하고 있습니다.

 

2015년 항체 개발 및 생산, POCT용 면역진단 시약 개발 및 생산기술을 보유한 진단 카트리지 전문업체인 미국 나노디텍(Nano-Ditech)을 100% 자회사로 편입시켜 글로벌 체외진단 업체로의 도약 기반을 마련하였습니다.

 

당사는 신속한 진단이 필요할 때 사용되는 소형 면역검사 검사기와 카트리지를 개발, 판매하고 있으며, 2020년 말, 소형 임상화학 검사기를 출시하며 현장검사 내 사업 영역을 확대하였습니다.

 

심장질환, 감염질환이 현재 주력 진단 항목이고, 뇌질환 등으로 진단 영역을 확장하고자 계획하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 150만주 공모합니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사기업 바디텍메드, 아이센스, 진매트릭스, 바이오니아.

유사기업의 2020년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 순이익을 적용하면 평균 PER 27.51배.

 

 

 

프리시젼바이오의 2023년 추정 순이익에 연 할인율 25%를 적용하여 2020년말 현가를 계산하고,

평균 PER 27.51배를 적용하면 주당 평가가액 18443원.

 

 

 

약 32.22% 할인되어 12500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 연구개발자금(기타)으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

5. 기타 유의사항

기술성장 특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받았으며, 각각 A, BBB 등급을 취득하였습니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이 일반투자자 20%, 기관투자자 80% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전 배정 10만주 있습니다.

 

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 40.49% + 공모주주 13.34% 

= 총 6,052,174주, 53.83%, 757억원 정도 됩니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2018년 대비 전년도인 2019년 순이익은 적자폭을 줄여, 순성장했습니다.

 

공모가 산정 시 사용된 2023년 추정 순이익에 연 할인율 25%를 적용하여 계산한 2020년 현가를 전년도와 비교해도 순성장했습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1231.23:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 12500원 미만 0.003%

12500원 제시 73.18%

12500원 초과 ~ 가격 미제시 26.82%

 

 

 

의무보유확약은 1.62% 있습니다.

 

 

 

최근 3개년 지속적인 순손실을 기록하고 있으나, 기술성장 특례 적용을 받아 상장하는 프리시젼바이오입니다.

 

수요예측 결과, 경쟁률은 양호하지만 확약이 너무 적네요.

최근 공모주 상장 성적이 너무 좋다 보니, 기관투자자들도 더 몰려드나 봅니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로 상대적으로 낮은 편이구요.

 

환불일이 +1일인 점은 장점이구요.

(웬일로 주말도 아닌데 하루 만에 환불? 싶었더니, 역시나 환불일인 16일, 한투에 다른 종목 청약이 있습니다ㅋㅋ)

 

최근 바이오주가 좋은 흐름을 보여주고 있어서, 타이밍도 괜찮은듯 싶은데, 문제는 유통가능물량이네요.

 

상장일 유통가능물량이 600만주가 넘고, 거래대금으로 750억원이 넘습니다.

구주 40.49% + 공모주주 13.34%의 구성으로 구주물량이 공모주주 물량의 3배나 되는 점도 부담스럽네요.

 

하루 만에 환불되어 석경에이티와는 겹치지 않지만, 지놈앤컴퍼니와는 청약 일정이 겹칩니다.

 

수요예측 결과가 양호하므로 청약은 하겠지만, 지놈앤컴퍼니도 살펴본 후 자금 배분해야겠습니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.