청약일 7.29~30
환불일 8.3 (D+4)
상장일 8.10
희망 공모가 6500~8500
확정 공모가 9000원 (밴드 초과)
기관경쟁률 1296.86:1
의무보유확약 11.0%
유통가능물량 31.5%
청약한도 미래에셋대우 25000주 / SK증권 9000주
공모가 9000원 * 3,243,000주 = 291억 8700만원 모집합니다.
"당사는 자체 R&D 개발을 통해 정신신경계, 순환기계, 소화기계, 항생항균 등 제조에 강점이 있으며 내분비, 호흡기, 소염제, 당뇨병 등 다양한 질환군의 기타 처방 의약품을 제조 및 판매하고 있습니다.
당사는 고형제(정제, 캡슐제), 내용액제, 외용액제, 연고제에 대한 생산 시스템을 구축하여, 엄격한 글로벌 GMP 품질관리기준 아래 고품질의 원료와 우수한 인력, 오랜 노하우를 바탕으로 여러 제형의 제품의 위수탁(CMO) 사업을 진행하고 있습니다.
당사는 R&D 제제기술력을 바탕으로 콜린알포세레이트를 함유하는 경구용 약학 조성물 및 이의 제조 방법에 대한 특허권을 2017년 대웅바이오㈜에 양도했던 바 있습니다."
신주모집 51.9% + 구주매출 48.1% = 3,243,000주 공모합니다.
구주매출 대상은 최대주주 특수관계인
유사회사는 삼진제약, 유나이티디제약, 하나제약, 환인제약, 알리코제약, 삼아제약, 고려제약, 비씨월드제약.
2019년 온기 실적을 적용하면 평균 PER 19.5배.
한국파마 2019년 순이익에 PER 19.5배 적용하면 주당 평가가액은 9876원.
약 8.87% 할인되어 9000원으로 공모가가 확정되었습니다.
시설자금은 제조공장 신축 증설, 기계장치 매입에 사용될 계획입니다.
제네릭 약가 제도 개편 방안 발표 등, 정부는 약제비 지출 규모를 축소하려는 추세입니다.
리베이트 관련하여 3개월간 (2020.5.27 ~ 2020.8.6) 판매정지가 확정되었습니다.
다만, 이에 대비하여 선제적으로 3개월 분량 거래선을 판매정지 확정 전에 미리 해당 품목의 출하를 완료하였다고 합니다.
출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.
1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES
2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO
3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO
4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO
5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES
6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES
7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES
8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??
8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...
자세한 내용 살펴볼께요.
1번, 우리사주조합에 4.6% 공모배정 되었구요.
그 외 일반투자자 20%, 기관투자자 75.4% 배정됩니다.
2번, 우리사주조합에 사전배정분 342,858주 있고, 이는 상장 직후 유통가능합니다.
상장일 유통가능물량은 우리사주조합 사전배정분 3.14% + 공모주주 28.36%
= 총 3,435,858주, 31.5%, 309억원 정도 되네요.
3번, 스톡옵션은 모두 행사되어 잔량 없습니다.
4번, 상장 전전년도인 2018년 대비 전년도인 2019년 순이익은 순성장했습니다.
5번, 수요예측 경쟁률은 1296.86:1
6번, 공모가는 희망공모가 밴드를 초과하여 확정되었습니다.
확정공모가인 9000원 이상 ~ 가격 미제시가 91.57%
밴드 상단인 8500원 이하가 8.27%
8500원 초과 ~ 9000원 미만이 0.16% 됩니다.
7번, 의무보유확약은 11% 있습니다.
수요예측 결과 좋습니다.
1300:1에 가까운 경쟁률, 대부분 밴드 상단 초과 가격 제시, 10% 넘는 의무보유확약.
그렇다 보니 밴드 상단을 초과하여 공모가가 확정되고, 할인율이 많이 떨어졌네요...
IPO점수는 4점 / 7점으로 중간 이상이고, 아마도 일반경쟁률은 500:1 넘을 테니 5점 / 8점 예상합니다.
상장일 유통가능물량이 우리사주조합 사전배정분 + 공모주주만 있어서 31.5%, 309억원으로 부담스럽지 않아서 좋네요.
환불일은 주말 껴서 +4일인 점 아주 아쉽고...
오늘 3000:1을 넘긴 경쟁률로 마감한 이루다와 같이, 주관사는 미래에셋대우(+sk증권) 입니다.
미래에셋대우는 온라인으로 청약하면 모두 청약한도 200% 우대되기 때문에, 그냥 기본 청약한도 200%라 보시면 됩니다.
한국파마도 이루다와 마찬가지로 높은 경쟁률이 예상되는데,,,
환불일이 +4일이라 대출 청약 시 손익분기점이 많이 올라가게 됩니다.
꼭 본인 대출이율에 맞게 손익분기점 계산해보시길 추천합니다.
이런 종목을 패스하긴 아쉽고,,, 청약은 해야겠지만,
워낙 비용이 많이 들어서 (높은 일반경쟁률, 적은 배정, 환불일 +4일 쓰리콤보)
수익률은 높아도 수익금은 적으리라 예상되네요ㅠㅠ
오늘 청약한 이루다 환불금이 고스란히 한국파마 증거금으로 들어가겠죠 ^^;;
그런 만큼 더더욱 좋은 결과 있길 바랍니다.
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매화록2님의
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