<공모주> 민테크 공모주 청약 분석

 민테크 

 

청약일 4.23~24

 

환불일 4.26 (D+2)

 

상장일 5.3

 

희망 공모가 6500~8500

 

확정 공모가 10500원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  946.72:1

 

의무보유확약 4.23%

 

유통가능물량 6,974,500주(28.62%, 732억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 KB증권 25,000주 ~ 75,000주

민테크 청약한도

 

최소 청약 단위  10주(52,500원)

 

 

 

1. 공모 개요

민테크 공모

공모가 10500원 * 300만주 = 315억원 모집합니다.

공모가 10500원 기준 시가총액 약 2559억원입니다.

 

 

"당사는 전기차, 에너지 저장장치 등의 핵심 부품인 이차전지에 대한 검사, 진단솔루션 개발 전문기업으로, "전기화학 및 배터리 산업의 혁신과 성장을 위한 도전과 공헌"이라는 비전을 가지고 2015년 6월 설립하였습니다.

당사는 이차전지 검사에 최적화된 전기화학 임피던스 분광법을 도입하여, 셀 제조 → 팩 제조 → 사용중 → 사용후 총 4단계의 배터리 라이프 사이클에 걸쳐 기존 검사 기술보다 짧은 진단 시간과 낮은 비용으로 정확한 상태 진단, 불량 검출, 불량 유형 구분 및 배터리 등급 판정이 가능한 진단 기술 및 제품 개발을 완료하여 상용화하였습니다."

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 300만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

민테크 청약자격

민테크의 청약자격은 청약개시일 직전일까지 계좌 보유 고객.

 

단, 청약 당일 제휴은행 개설, 비대면 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 실적 기준 평균 PER 27.69배.

 

 

민테크의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 35% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 27.69배 적용하면 주당 평가가액 9841원.

 

 

주당 평가가액 9841원 대비 약 6.7% 증가한 10500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 모두 시설자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

민테크 기술성장기업

민테크는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

전문평가기관으로부터 A 등급을 통보받았습니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

민테크 배정

1번, 우리사주조합에 15% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 60% 배정됩니다.

 

만약 우리사주조합 청약에 실권이 발생할 경우, 일반청약자에게 최대 5%까지 추가 배정될 수 있습니다.

 

 

민테크 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 18.16% + 공모주주 10.46% = 6,974,500주(28.62%, 732억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 손실이 늘어 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2025년 추정 순이익에서 연 할인율 35% 적용한 현가 93억원이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야 할 것 같습니다.

 

 

민테크 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 946.72:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 10500원 이상 ~ 가격 미제시 98.75%

밴드 상단인 8500원 이상 ~ 10500원 미만 1.25% 제시되었습니다.

 

 

민테크 확약

7번, 의무보유확약 4.23% 있습니다.

 

 

 

공모주 민테크의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 900:1 넘고, 대부분 밴드 상단을 초과한 확정공모가 이상 가격 제시,

그에 비해 확약은 4.23%로 적은 편입니다.

 

IPO점수는 6점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

민테크는 기술성장특례 상장으로, 2025년 미래 추정수익에서 땡겨와서 산정한 주당 평가가액인데, 여기서도 할인 없이 오히려 더 높은 금액으로 공모가가 확정되었습니다.

 

공모주 시장 분위기가 워낙(?) 좋아서 당분간 공모주 고평가는 계속될 것 같네요.

 

상장일 유통가능물량에 공모주주 물량보다 구주물량이 많아서 부담스럽기도 합니다.

 

 

민테크는 디앤디파마텍, 유안타스팩16호, SK증권스팩12호, 코칩과 함께 무려 5 종목 겹치기 청약입니다.

 

민테크 청약금으로는 겹치는 나머지 4 종목에 청약할 수 없는 점 유의하세요.

 

현재 기준 상장일은 5월 3일로, 민테크, SK증권스팩12호. 2 종목의 동시 상장입니다.

 

현재 기준 상장일은 5월 일로, 민테크 단독 상장입니다.

 

4월답지 않게 공모주 슈퍼위크네요~~~~

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.