<공모주> HD현대마린솔루션 공모주 청약 분석

 에이치디현대마린솔루션 

 

청약일 4.25~26

 

환불일 4.30 (D+4)

 

상장일 5.8

 

희망 공모가 73300~83400

 

확정 공모가 83400원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  201.13:1

 

의무보유확약 45.78%

 

유통가능물량 7,120,000주(16%, 5938억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지 / KB, 신한, 하나, 대신, 삼성

일반청약자 25% 배정 기준 청약한도

 

최소 청약 단위  10주(417,000원)

 

유가증권(코스피) 상장

 

 

1. 공모 개요

에이치디현대마린솔루션 공모주

공모가 83400원 * 890만주 = 7422.6억원 모집합니다.

공모가 83400원 기준 시가총액 약 3조 7071억원입니다.

 

 

"당사는 HD현대 그룹사인 현대중공업㈜의 조선 AS사업부를 모태로 하고 있으며 그룹사 통합 선박 A/S센터 역할을 수행하다 2016년 11월 28일 조선, 엔진, 전기전자 사업부의 AM 사업을 양수하는 현물출자를 통해 설립되었습니다. 

당사는 신조선 인도 이후 선박 생애주기 전반에 필요한 서비스를 제공하는 선박 After Service 사업을 영위하고 있습니다. 

선박 생애주기 전반에 필요한 서비스를 통합적으로 제공하는 회사는 전 세계적으로 당사가 유일합니다. 

당사는 AM솔루션, 벙커링, 친환경개조, SDV(Software Defined Vessels) 4개 군에 관한 제품 및 서비스를 제공하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 50% +  구주매출 50% = 890만주 공모합니다.

 

에이치디현대마린솔루션 구주매출

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2023년 온기 실적 기준 평균 PER 31.5배.

 

 

에이치디현대마린솔루션의 2023년 온기 실적에 유사회사의 평균 PER 31.5배 적용하면 주당 평가가액 106,113원.

 

 

에이치디현대마린솔루션 공모가 확정

약 21.4% 할인되어 83400원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 영업양수자금, 운영자금, 타법인증권 취득 자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

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자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

에이치디현대마린솔루션 배정

1번, 우리사주조합에 20% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 55% 배정됩니다.

 

만약 우리사주조합 청약에 실권이 발생할 경우, 일반청약자에게 최대 5%까지 추가 배정될 수 있습니다.

 

 

에이치디현대마린솔루션 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주물량 없이 공모주주 물량 7,120,000주(16%, 5938억원) 뿐!

 

단, 우리사주조합에 실권이 발생하여, 이 실권 물량이 일반청약자 또는 기관청약자에게 넘어오면 유통가능물량이 증가할 수 있습니다.

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

에이치디현대마린솔루션 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 201.13:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단 초과 ~ 가격 미제시 87.88%

83400원 제시 12.12%

밴드 상단 미만 가격 제시 1건도 없습니다.

 

 

에이치디현대마린솔루션 확약

7번, 의무보유확약 45.78% 있습니다.

 

 

공모주 HD현대마린솔루션의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률이 200:1 수준이지만, 워낙 공모규모가 커서 상대적으로 낮은 경쟁률로 표기되었을 뿐이고,

 

모두 밴드 상단 이상 가격 제시, 확약은 무려 45%

 

다행히(?) 밴드 상단 초과가 아닌 밴드 상단에 걸쳐서 공모가가 83400원으로 확정되었습니다.

 

요즘 공모가 밴드 상단 초과 확정이 워낙 잦아서, 밴드 상단 확정으로도 다행이라 여겨지네요...ㅎ

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

청약 초일, 우리사주조합 청약 결과에 따라, 일반청약자 배정 및 청약한도가 변동될 수 있다는 점,

그리고 상장일 유통가능물량도 변동될 수 있다는 점 유의하세요.

 

어쨌든 오랜만에 구주물량 없이 공모주주 물량만 유통가능하니, 부담감이 확 줄어들긴 하네요.

 

기관투자자 확약 비율도 높은 편이라, 이대로~ 혹은 그 이상으로 배정된다면, 그에 따라 유통물량도 대폭 줄어들겠죠??

 

주관사 믿고 배정 기다려봅니다...ㅎ 믿는다!!!

 

단점은 환불일 +4일, 이자비용이 어마무시할 듯...

 

 

마지막으로 에이치디현대마린솔루션은 코칩과 청약 일정이 겹치므로, HD현대마린솔루션에 청약하려면 하루 먼저 청약 마감하는 코칩에 몰빵 청약하지 말고 자금을 남겨두셔야 합니다.

 

에이치디현대마린솔루션의 상장일은 5월 8일, 현재 기준 단독 상장 예정입니다.

 

오랜만에 유가증권, 대어 IPO, 좋은 결과 있길 바랍니다.