<공모주> 디앤디파마텍 공모주 청약 분석

 디앤디파마텍 

 

청약일 4.22~23

 

환불일 4.25 (D+2)

 

상장일 5.2

 

희망 공모가 22000~26000

 

확정 공모가 33000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  848.5:1

 

의무보유확약 10.96%

 

유통가능물량 2,816,494주(27.01%, 929억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 한국투자증권 4,500주(50%) / 9,000주(100%) /18,000주(200%) / 27,000주(300%)

 

최소 청약 단위  30주(495,000원)

 

 

1. 공모 개요

디앤디파마텍 공모

공모가 33000원 * 110만주 = 363억원 모집합니다.

공모가 33000원 기준 시가총액 약 3442억원입니다.

 

 

"당사는 의약/바이오 분야 기초 과학자, 제조품질관리(CMC)  전문가, 임상 개발 및 기술이전 전문가 등 바이오 신약 연구개발 및 기술사업화 분야 전문가들로 구성되어 있으며, 미국 임상 개발에 특화된 자회사를 두고, 이를 바탕으로 i) 대사성 질환, ii) 퇴행성 뇌질환, iii) 섬유화 질환 등 미충족 의료수요가 높은 질환군에 대한 신약 발굴 및 미국과 유럽 위주의 글로벌 임상 개발 역량을 확보하고 있습니다. 

그 외 기타 사업분야로는 i) 100% 자회사인 Precision Molecular Inc.에서 진행하는 양전자 방출 단층촬영(PET) 이미징 바이오마커 개발, ii) Valted Seq, Inc.에서 진행하는 퇴행성 뇌질환 관련 단일세포 시퀀싱 빅데이터 구축 등의 사업 등이 있습니다. 

또한, Precision Molecular Inc.는 Zentera Therapeutics사가 차세대 알파 방사선 항암제 개발을 목표로 설립한 미국 Z-Alpha, Inc.사에 알파 방사선 관련 기술을 현물출자하여 2대 주주로 참여하고 있습니다.  "

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 110만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

디앤디파마텍 청약자격, 수수료

디앤디파마텍의 일반청약자 청약 자격은 청약일 초일 전일 한국투자증권 계좌 보유 고객.

 

단, 청약일 제휴은행 개설, 비대면 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 패밀리 등급 2000원, 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 온기 실적 기준 평균 PER 28.18배.

 

 

디앤디파마텍의 2026년 추정 순이익에 연 할인율 25% 적용하여 현가를 산출하고, 이에 유사회사의 평균 PER 28.18배 적용하면 주당 평가가액 43566원.

 

 

디앤디파마텍 공모가 확정

약 24.23% 할인되어 33000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

디앤디파마텍 기술성장기업

디앤디파마텍은 기술성장특례를 적용받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A등급, BBB 등급을 통보받았습니다.

 

 

디앤디파마텍 환매청구권

디앤디파마텍은 원래 환매청구권 의무 부여 대상은 아니지만, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 환매청구권이 부여된다고 합니다.

 

환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능하며, 권리행사가격은 공모가격의 90%입니다.

 

다만, 배정받은 공모주식을 매도하거나, 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사할 수 없는 점,  꼭 유의하세요.

 

그리고 환매청구권 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우,

권리행사가격은 공모가의 90%가 아닌, 위의 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

디앤디파마텍 배정

1번, 우리사주조합에 1.8% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 73.2% 배정됩니다.

 

 

디앤디파마텍 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 16.47% + 공모주주 10.54% = 2,816,494주(27.01%, 929억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

디앤디파마텍 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 848.5:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 33000원 이상 ~ 가격 미제시 96.12%

밴드 상단인 26000원 초과 ~ 33000원 미만 3.45%

26000원 이사 0.44% 있습니다.

 

 

디앤디파마텍 확약

7번, 의무보유확약 10.96% 있습니다.

 

 

 

공모주 디앤디파마텍의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 800:1 넘고, 대부분 밴드 상단을 초과한 확정공모가 이상 가격 제시, 확약도 10% 넘었네요.

 

수요예측 결과에 따라 밴드 상단 26000원을 훌쩍 넘긴 33000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 6점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

디앤디파마텍은 기술성장기업으로 2026년 추정수익에서 땡겨와서 산정한 공모가이므로, 높은 할인율은 별 의미 없구요.

 

일반청약자에게 환매청구권이 부여되는 점은 큰 장점이지만, 적용 방법 및 주의사항 꼭 본문 확인하세요.

 

상장일 유통가능한 구주물량이 공모주주 물량보다 많은 점이 아쉽습니다.

 

 

디앤디파마텍은 유안타스팩16호, 민테크, SK증권스팩12호와 청약일정이 겹칩니다.

 

디앤디파마텍에 청약한 자금으로는 나머지 3 종목에 청약 못합니다.

 

현재 기준, 상장일은 디앤디파마텍과 유안타스팩16호가 5월 2일 동시 상장 예정입니다.

 

모두 좋은 결과 있기를 바랍니다.