<공모주> 엘에스머트리얼즈 공모주 청약 분석

 엘에스머트리얼즈 (LS머트리얼즈) 

 

청약일 12.1~4

 

환불일 12.6 (D+2)

 

상장일 12.12

 

희망 공모가 4400~5500

 

확정 공모가 6000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  396.84:1

 

의무보유확약  12.02%

 

유통가능물량 19,733,636주(29.17%, 1184억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

엘에스머트리얼즈 청약한도

 

최소 청약 단위  10~20주(30,000~60,000원)

 

 

 

1. 공모 개요

엘에스머트리얼즈 공모

공모가 6000원 * 14,625,000주 = 877.5억원 모집합니다.

공모가 6000원 기준 시가총액 약 4059억원입니다.

 

 

[엘에스머트리얼즈]

당사는 2021년 1월 1일 엘에스엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부문이 물적분할 후 설립되었으며 신재생에너지, 스마트팩토리내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중, 대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

당사의 주력 사업영역은 울트라커패시터 내 중, 대형 셀 및 모듈 제품입니다. 

중,대형 울트라커패시터는 풍력발전기 내 피치, 산업용 AGV전원, 트램 내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차 내 보조 전력 등으로 사용되고 있으며 중대형 울트라커패시터는 소형커패시터와 비교하여 응용분야가 상대적으로 다양하여 응용처도 나날이 확대되어 가는 추세입니다.

[엘에스알스코]

엘에스알스코㈜는 2018년 9월 11일에 신설된 법인으로 LS전선㈜의 알루미늄 사업부문과 LS빌드윈㈜의 경관재 사업부문을 사업양수도 형태로 흡수하여 설립된 법인으로서, 알루미늄 사업부와 경관재 사업부 두개의 사업부로 운영되고 있습니다.

 

 

2. 공모 방법

신주모집 60% + 구주매출 40% = 14,625,000주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

3. 일반청약자의 청약

엘에스머트리얼즈 청약 수수료

 

엘에스머트리얼즈의 일반청약자 청약자격은

 

키움, KB, NH투자증권은 청약 당일 비대면 계좌 개설 후 청약 가능하고,

이베스트, 하이투자증권은 청약 직전일까지 계좌를 보유해야 청약 가능합니다.

 

일반등급 고객 온라인 청약 수수료는 

키움증권 무료, KB증권 1500원, 이베스트, 하이, NH투자증권은 2000원입니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 평균 EV/EBITDA 19.84배.

 

 

엘에스머트리얼즈의 적용 EBITDA에 유사회사의 평균 EV/EBITDA 적용하면 주당 평가가액 6423원.

 

 

약 6.58% 할인되어 공모가가 6000원으로 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 타법인증권 취득자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 2.8% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 72.2% 배정됩니다.

 

만약 우리사주조합 청약에 실권이 발생할 경우, 일반청약자에게 최대 5%까지 추가 배정될 수 있습니다.

 

 

엘에스머트리얼즈 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 12.9% + 공모주주 16.27% = 19,733,636주(29.17%, 1184억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

엘에스머트리얼즈 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 396.84:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 6000원 이상 ~ 가격 미제시 96.32%

밴드 상단인 5500원 제시 3.68%

상단 미만 가격 제시 1건도 없습니다.

 

 

엘에스머트리얼즈 의무보유확약

7번, 의무보유확약 12.02% 있습니다.

 

 

 

엘에스머트리얼즈의 수요예측 결과는 나쁘지 않네요.

 

경쟁률은 400:1에 약간 모자라고, 

대부분 밴드 상단 초과한 확정공모가 6000원 이상 가격 제시,

확약도 12%로 괜찮은 편.

 

수요예측 결과에 따라 밴드 상단 5500원을 초과하여 6000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로 일반경쟁률 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

아쉬운 점은 구주매출이 40%나 되고,

상장일 유통가능 구주물량이 절반가까이 된다는 점.

 

그래도 수요예측 결과도 괜찮은 편이고, 무엇보다 최근 에코프로머티리얼즈 이후 공모주 시장이 좋아도 너무~ 좋기 때문에 LS머트리얼즈에도 관심이 뜨거울 것 같습니다.

 

LS머트리얼즈는 금요일 청약 시작하지만 다행히 월요일 청약 마감이라 환불일 +2일입니다.

 

그리고 LS머트리얼즈는 블루엠텍과 청약일정이 일부 겹치므로, 블루엠텍도 청약하려면 LS머트리얼즈 몰빵 하지 말고 일부 자금 남겨두셔야 합니다.

 

현재기준 상장일은 엘에스머트리얼즈 12월 12일, 블루엠텍 13일으로 각각 단독 상장 예정입니다.

 

2023년 12월의 첫 공모주, LS머트리얼즈 좋은 결과 있길 바랍니다!

 

모두 성투하세요~~