<공모주> 디에스단석 공모주 청약 분석

 디에스단석 (구. 단석산업) 

 

청약일 12.14~15

 

환불일 12.19 (D+4)

 

상장일 12.22

 

희망 공모가 79000~89000

 

확정 공모가 100000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  341.84:1   

 

의무보유확약 8.55%

 

유통가능물량 1,410,000주(24.06%, 1410억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

KB증권 6,000주(100%) / 7,000주(120%) / 9,000주(150%) / 12,000주(200%) / 15,000주(250%) / 18,000주(300%)

 

NH투자증권 3,000주(100%) / 4,500주(150%) / 6,000주(200%) / 7,500주(250%) / 9,000주(300%)

 

최소 청약 단위  10주(500,000원)

 

 

1. 공모 개요

디에스단석 공모

공모가 100000원 * 122만주 = 1220억원 모집합니다.

공모가 100000원 기준 시가총액 약 5861억원입니다.

 

 

"당사는 자원을 생산하고 소비한 후 폐기하는 선형 경제의 한계를 극복하기 위해 자원을 생산하고 소비한 이후 다시 재활용하는 순환경제를 체계화하는 친환경 사업을 영위하고 있으며, 사업의 특성에 따라 바이오에너지, 배터리 리사이클, 플라스틱 리사이클 등 3개의 사업부로 운영되고 있습니다.

 

당사의 바이오에너지 사업부는 바이오연료를 생산 및 판매하고 있습니다.
바이오연료는 글로벌 정유사, 선박사, 발전사를 주요 목표 시장으로 하고 있습니다.

배터리 리사이클 사업부에서는 납 자원순환경제시스템을 구축하기 위해 전 세계에서 발생하는 폐납축전지(폐배터리)를 수집하고 재생연(금속 납)을 제조하여 국내외  주요 배터리 제조회사에 판매하고 있습니다.

플라스틱 리사이클 사업부는 석유 정제 산업에서 추출한 납사(Naphtha)를 기반으로 석유화학산업의 가공 제품에 들어가는 주요 첨가제를 제조, 판매하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 65.57% + 구주매출 34.43% = 122만주 공모합니다.

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2023년 3분기 기준 실적을 연환산하면

바이오에너지 평균 PER 9.81배.

배터리 리사이클 평균 PER 15.54배.

플라스틱 리사이클 평균 PER 8.17배.

각 부문의 2023년 3분기 기준 순이익의 연환산에 유사회사의 평균 PER 8.17배 ~ 15.54배 적용하면

주당 평가가액 104953원.

 

 

약 4.72% 할인되어 100000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 채무상환 자금으로 모두 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

디에스단석 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 3.24% + 공모주주 20.81% = 1,410,000주(24.06%, 1410억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2023년 3분기 기준 순이익의 연환산이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

디에스단석 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 341.84:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 10만원 이상 ~ 가격 미제시 97.04%

밴드 상단인 89000원 이상 ~ 10만원 미만 2.95%

79000원 초과 ~ 89000원 미만 1건 있습니다.

 

 

디에스단석 확약

7번, 의무보유확약 8.55% 있습니다.

 

 

디에스단석의 수요예측 결과는 나쁘지 않습니다.

 

경쟁률은 341.84:1로 크게 높진 않지만, 대부분 확정공모가인 10만원 이상 가격 제시하였고,

확약도 8.55%로 보통 수준.

 

수요예측 결과에 따라 밴드 상단 89000원을 초과해 10만원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로 일반경쟁률 500:1 넘어도 상대적 저점인 4점/8점이 됩니다.

 

34%가량의 구주매출과 공모자금 전액 채무상환에 사용한다는 점이 아쉽네요.

 

환불일 +4일도 큰 단점!

비례 청약 시 높은 경쟁률과 이자비용 유의하세요.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 3% 정도 있긴 하지만, 대부분 공모주주 물량이라 다행이네요.

 

사실 유통가능물량 금액이 1410억원이면 부담스러운 수준이지만,,, 요즘 공모주 상장일 분위기 다들 아시죠?

 

에코프로머티리얼즈에 이어 LS머트리얼즈까지 이렇게 덩치 큰 놈들이 급등하는 걸 보면 1410억쯤은 가뿐... 할까요...?

 

요즘 분위기엔 수요예측도, 분석도 필요 없고, 그냥 청약일, 상장일만 알고 있어도 될 것 같기도 하네요...ㅋ

 

디에스단석은 하나스팩30호와 청약 일정이 겹치고,

IBKS스팩23호, 하나스팩30호와 함께 12월 22일 3 종목 동시 상장합니다.

 

어쨌든 2023년의 마지막 공모주 디에스단석.

 

큰 수익내며 올 한 해 마무리 해주길 바랍니다.

 

모두 성투하세요~~^^