<공모주> 케이엔에스 공모주 청약 분석

 케이엔에스 

 

청약일 11.27~28

 

환불일 11.30 (D+2)

 

상장일 12.6

 

희망 공모가 19000~22000

 

확정 공모가 23000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  964.82:1

 

의무보유확약 10.96%

 

유통가능물량 732,200주(16.48%, 168억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 신영증권 6,000주(100%) / 12,000주(200%) / 18,000주(300%)

 

최소 청약 단위  50주(575,000원)

 

 

1. 공모 개요

케이엔에스 공모

공모가 23000원 * 75만주 = 172.5억원 모집합니다.

공모가 23000원 기준 시가총액 약 1022억원입니다.

 

 

"당사는 한국표준산업분류상(C29299) “그 외 기타 특수목적용 기계 제조업”에 속하는 회사로 원통형 CID 장비 및 BMA 자동화 설비를 전문으로 제조하는 기업입니다. 

그 외에 자동화 장비 설계 및 생산에 주력하는 당사 특성상 자동차부품(도어커넥터, 터미널압입기), 반도체 부품 진공포장기 등 다양한 자동화 장비 제품군을 납품하고 있습니다.

당사의 주요 제품은 이차 전지 중에서도 원통형 배터리에 탑재되는 CID(전류차단장치)를 제조하는 자동화 장비이며, 원통형 CID 장비의 주요 고객사는 LGES와 삼성SDI에 배터리 가공품을 납품하는 1차 벤더입니다. 

이외에도 다수의 전기차용 배터리를 탑재한 BMA 부품(배터리 과열 감지 장치)을 제조하는 자동화 설비가 주요 제품군이며, BMA 자동화 설비의 주요 고객사는 LGES와 SK온의 1차 벤더입니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 75만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

케이엔에스의 청약자격은 청약 초일 직전 4 영업일까지 개설된 신영증권 계좌 보유 고객.

 

온라인 청약 수수료는 2000원입니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 3분기 ~ 2023년 2분기 실적 기준 평균 PER 21.96배.

 

 

케이엔에스의 2022년 3분기 ~ 2023년 2분기 순이익에 비경상적 손실을 제거한 적용 순이익에 유사회사의 평균 PER 21.96배 적용하면 주당 평가가액 28327원.

 

 

참고로 케이엔에스의 2022년 4분기 ~ 2023년 3분기 순이익을 적용하면 주당 평가가액 28037원.

 

 

약 18.8% 할인되어 23000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 기타(연구개발) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

케이엔에스 배정

1번, 우리사주조합에 11.6% 공모배정되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 63.4% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 126,057주 사전배정 되었습니다.

 

 

케이엔에스 유통가능물량

상장일 유통가능물량은 구주(우리사주 사전배정) 1.55% + 공모주주 14.93% = 732,200주(16.48%, 168억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

케이엔에스 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 964.82:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가 23000원 초과 ~ 가격 미제시 98.8%

밴드 상단인 22000원 이상 ~ 23000원 미만 1.2%

밴드 상단 미만으로 1건도 없네요.

 

 

케이엔에스 확약

7번, 의무보유확약 10.96% 있습니다.

 

 

수요예측 결과는 아주 좋은 편입니다.

 

경쟁률 거의 1000:1에 가깝고,

대부분 밴드 상단 초과 가격 제시, 밴드 상단 미만은 1건도 없습니다.

확약도 10%가 넘네요.

 

수요예측 결과에 따라 밴드 상단 22000원을 초과하여 23000원으로 확정되었습니다.

 

그래도 밴드 상단에서 5% 정도의 상승이라, 요즘 분위기에 이 정도면 양호한 것 같습니다.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

케이엔에스의 최대 장점은 상장일 유통가능물량 금액이 단돈(?) 168억원!

 

구주물량이 약간 있긴 하지만 워낙 적은 금액이라, 부담 없네요.

 

현재 기준 케이엔에스 단독 청약, 단독 상장입니다.

 

단점은 청약한도 100%가 6000주, 6900만원!

 

많이 넣고 많이 받고 싶어도 더 넣을 수가 없네요ㅜㅜ

 

요즘 공모주 시장 분위기 너무 좋은데~ 이 정도 수요예측 결과에 유통가능물량 100억원대, 단독 상장이면 훨훨 날아갈지 않을까 싶습니다 ㅎㅎㅎㅎ

 

좋은 결과 있길 바랍니다.