그리드위즈 공모주 청약 분석

 그리드위즈 

 

청약일 6.3~4

 

환불일 6.7 (D+3)

 

상장일 6.14

 

희망 공모가 34000~40000

 

확정 공모가 40000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  124.6:1

 

의무보유확약 0.95%

 

유통가능물량 2,437,452주(30.69%, 975억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 삼성증권 8,500주(50%) / 17,000주(100%) / 34,000주(200%)

 

최소 청약 단위  20주(400,000원)

 

 

1. 공모 개요

그리드위즈 공모

공모가 40000원 * 140만주 = 약 560억원 모집합니다.

공모가 40000원 기준 시가총액 약 3177억원입니다.

 

 

"당사는 ① 수요관리(DR) 서비스 사업,

②전기차 충전 인프라 사업(이모빌리티, EM) 사업,

③ 에너지 저장 장치(ESS)사업,

④ 태양광(PV) 사업 등

4개의 사업을 주축으로 전력 사업의 변화를 이끌어가고 있으며, 명실공히 국내 1위 수요 관리 사업자로서 전력계통의 안정화에 기여하고 있습니다."

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 140만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

그리드위즈 청약자격

일반청약자의 그리드위즈 청약자격은 청약초일 전일까지 삼성증권 계좌 개설 고객.

 

단, 청약 당일 비대면 계좌, 은행연계 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 일반 등급 2000원이고, 우대 이상 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 매출액 기준 평균 PSR 4.46배.

 

 

그리드위즈의 2023년 매출 기준 주당 평가가액 70315원.

 

 

그리드위즈 공모가

약 43.11% 할인되어 40000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 영업양수자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - ▲(1% 미만)

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 2.5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

그리드위즈 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

그리드위즈 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 13.06% + 공모주주 17.63% = 2,437,452주(30.69%, 975억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순이익은 순성장하였습니다.

 

2024년 1분기 기준 15.1억원 순손실을 기록하였습니다.

 

 

그리드위즈 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 124.6:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 4만원 이상 ~ 가격 미제시 81.7

밴드 하단인 34000원 초과 ~ 4만원 미만 0.7%

하단 34000원 제시 15.4%

34000원 미만 제시 2.2%

 

 

그리드위즈 확약

7번, 의무보유확약 단 7건, 수량 기준 0.95% 있습니다.

 

 

공모주 그리드위즈의 수요예측 결과가 좋지 않네요.

 

경쟁률 100:1 넘겼고,

밴드 상단 이상에 약 82% 몰렸지만, 하단 이하 가격에도 약 18% 집중되었습니다.

확약은 0.95%로 아주 적은 편.

 

수요예측 결과에 따라 공모가가 확정되는데,,, 밴드 상단 4만원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

최근 1년 정도, 공모가가 너무 높게 확정되는 경향이 있는 것 같네요.

 

상장일 가격 제한 폭이 확대되기 전, 그리고 균등 배정 전이었다면,,,

이 정도 수요예측 결과로 밴드 상단 확정은 힘들었을 것 같습니다.

 

IPO점수는 2.5점/7점으로, 일반 경쟁률 500:1 넘어도 상대적 저점인 3.5점/8점이 됩니다.

 

상장일 유통가능물량이 거의 1000억원에 가깝고, 구주물량도 적지 않습니다.

 

그리드위즈, 쉽지 않은 청약이 될 것 같네요.

 

환불일은 현충일이 끼어서 +3일 환불되고, 

현재 기준 그리드위즈 단독 청약, 단독 상장 예정입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.