<공모주> 캡스톤파트너스 공모주 청약 분석

 캡스톤파트너스 

 

청약일 11.6~7

 

환불일 11.9 (D+2)

 

상장일 11.15

 

희망 공모가 3200~3600

 

확정 공모가 4000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  952.78:1

 

의무보유확약 0.18%

 

유통가능물량 4,449,250주(33.34%, 178억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 NH투자증권 13,300주(100%) / 19,950주(150%) / 26,600주(200%) / 33,250주(250%) / 39,900주(300%)

 

최소 청약 단위  10주(20,000원)

 

 

 

1. 공모 개요

캡스톤파트너스 공모

공모가 4000원 * 1,596,000주 = 약 64억원 모집합니다.

공모가 4000원 기준 시가총액 약 534억원입니다.

 

 

"당사는 중소벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사이며, 벤처투자조합 등 조합결성을 통한 창업초기 기업 투자 및 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다."

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 1,596,000주 공모합니다.

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2022년 온기 실적을 적용하면 평균 PER 14.45배.

 

 

유사회사의 2023년 반기 연환산 순이익 기준 평균 PER 17.67배.

 

 

캡스톤파트너스의 2022년, 2023년 반기 실적에 같은 기간의 유사회사 평균 PER 14.45배, 17.67배 각각 적용하여 주당 평가가액을 산출하고, 이를 산술평균 합니다.

 

 

 

약 5.41% 할인되어 4000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 타법인증권 취득자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - ▲(1% 미만)

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4.5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

캡스톤파트너스 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

캡스톤파트너스 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 21.38% + 공모주주 11.96% = 4,449,250주(33.34%, 178억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

캡스톤파트너스 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 952.78:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 4000원 이상 ~ 가격 미제시 93.24%

 

 

캡스톤파트너스 확약

7번, 의무보유확약 0.18% 있습니다.

 

 

 

캡스톤파트너스의 수요예측 결과가 나쁘진 않은데...

 

경쟁률은 900:1 넘겼고 대부분 밴드 상단 초과 가격 제시하였으나, 확약은 없다시피 합니다.

 

64억 모집하는 워낙 소규모 공모라 경쟁률이 높게 나온 것 같네요.

 

어쨌든 높은 경쟁률과 제시된 높은 가격에 힘입어 밴드 상단 3600원을 초과하여 4000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

IPO점수는 4.5점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 넘으면 상대적 고점이 됩니다.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 공모주주 물량의 거의 두배 가까이 되네요.

 

그래도 총 유통가능물량 금액이 178억원으로 워낙 가벼운지라 부담스럽진 않구요.

 

캡스톤파트너스는 오랜만에 단독 청약이고, 상장일은 11월 15일로, 현재 기준 단독 상장입니다.

 

vc로 좋았던 기억이 별로 없긴 한데;;;

 

단독청약에 소규모 공모, 스몰캡이라 경쟁률은 높을 것으로 예상됩니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.