<공모주> 버넥트 공모주 청약 분석

 버넥트 

 

청약일 7.17~18

 

환불일 7.20 (D+2)

 

상장일 7.26

 

희망 공모가 11500~13600

 

확정 공모가 16000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  1824.10:1

 

의무보유확약 8.63%

 

유통가능물량 3,860,785주(35.52%, 618억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 대신증권 24,000주(100%) / 48,000주(200%)

 

최소 청약 단위  20주(160,000원)

 

 

1. 공모 개요

공모가 16000원 * 192만주 = 307.2억원 모집합니다.

공모가 16000원 기준 시가총액 약 1743억원입니다.

 

 

"당사는 자체 개발한 컴퓨터 비전(Computer Vision) 기반의 증강현실(Augmented Reality, 이하 'AR') 기술을 바탕으로 확장현실(eXtended Reality, 이하 'XR') 기술 트렌드를 선도하며 산업현장의 문제를 해결할 수 있는 XR 솔루션을 전문적으로 개발하는 테크 기업입니다. 

당사는 '가상으로 연결된 지식(Virtually connected knowledge)'을 기반으로 산업 현장의 업무 효율성 및 안전성 향상을 위한 최고의 '산업용 XR 솔루션' 을 개발하고 있습니다.

당사는 자체 개발한 독보적인 XR 엔진(VIRNECT Track)에 응용기술을 추가하여, 산업현장의 문제를 해결하는 솔루션(VIRNECT Remote/Make/View/Twin)을 개발 및 상용화하였습니다.

해당 솔루션들은 특허 101건 및 GS인증 1등급 6건을 획득하였습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 192만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 개시일 전일 계좌 보유 고객.

 

 

온라인 청약 수수료는 2000원.

 

HNW/UHNW 고객은 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 1분기 기준 최근 12개월 실적을 적용하면 평균 PER 29.07배.

 

 

참고로 유사회사의 2022년 온기 실적을 적용하면 평균 PER 29.33배.

 

 

버넥트의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 29.07배 적용하면 주당 평가가액 17408원.

 

 

약 8.09% 할인되어 16000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

버넥트는 기술성장 특례 적용을 받아 코스닥 시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 17.86% + 공모주주 17.66% = 3,860,785주(35.52%, 618억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 손실을 줄여 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1824.1:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 16000원 이상 ~ 가격 미제시 98.59%

밴드 상단인 13600원 이상 ~ 16000원 미만 1.3%

13600원 미만 0.11%

 

7번, 의무보유확약 8.63% 있습니다.

 

 

버넥트 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 1800:1 넘고, 대부분 확정공모가 이상 가격 제시, 확약은 8% 수준.

 

수요예측 결과가 너무 좋아서, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 훌쩍 넘겨 확정되었습니다.

 

기술성장특례 적용 기업이라 2025년 미래 추정수익에서 땡겨온 희망공모가인데, 할인율이 너무 작아졌네요.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

상장일 유통가능 구주물량이 공모주주 물량과 비슷한 수준으로 있습니다.

 

버넥트는 유안타스팩14호, 에이엘티, 파로스아이바이오와 함께 총 4 종목 청약 일정이 겹칩니다.

 

다행히 상장은 7월 26일 버넥트 단독 상장입니다.

 

겹치기 청약 공모주들 잘 살펴보고 우선순위를 정해야겠습니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.