<공모주> 토마토시스템 공모주 청약 분석

 토마토시스템 

 

청약일 4.18~19

 

환불일 4.21 (D+2)

 

상장일 4.27

 

희망 공모가 18200~22200

 

확정 공모가 18200원 (밴드 하단)

 

기관경쟁률 363.22:1

 

의무보유확약 3.85%

 

유통가능물량  2,503,330주(48.19%, 456억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 교보증권 10,500주(100%) / 21,000주(200%)

 

최소 청약 단위  20주(182,000원)

 

 

1. 공모 개요

공모가 18200원 * 86만주 = 156.52억원 모집합니다.

공모가 18200원 기준 시가총액 약 945억원입니다.

 

 

"주식회사 토마토시스템은 2000년 설립하여 대한민국 정보기술의 발전과 함께 성장해 온 국내 대표 IT서비스 및 솔루션 전문기업입니다. 

당사는 대학 정보화 사업 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있으며 공공ㆍ기업ㆍ금융ㆍ제조 사업 분야에서도 고객에게 부합하는 새로운 가치를 창출, 기술혁신을 제공하는 전문 IT 서비스 기업으로 성장하고 있습니다.

회사는 설립 초기부터 대학 시장에 집중하며 적극적인 시장공략으로 대학 시장의 기술과 경쟁력을 확보하고 있으며, 현재 국내 100여 곳 이상의 대학 레퍼런스를 보유하고 있습니다.

지난 2017년 출시된 HTML5기반 UI/UX 플랫폼인 'eXBuilder6(엑스빌더6)'는 끊임없는 체질 개선과 신기술에 대한 신속한 대응의 결과물이며, 제품의 기술력과 품질을 높이 인정받아 업계에서 손꼽히는 제품이 되었습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 86만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 초일 전일까지 계좌 보유 고객.

 

온라인 청약 수수료는 1000원.

 

청약 수수료 면제 고객은 위의 표 참고하세요.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 온기 실적 기준 평균 PER 25.29배.

 

 

토마토시스템의 2022년 온기 기준 실적(일회성 비용 제거)에 유사회사의 평균 PER 25.29배 적용하면 주당 평가가액 28225원.

 

 

약 35.52% 할인되어 18200원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 기타(연구개발) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

토마토시스템은 현재 코넥스시장에서 거래되고 있고, 신속이전기업 요건을 충족하여 코스닥시장으로 이전 상장합니다.

 

 

코넥스에서 코스닥이전 상장의 경우, 상장일 시초가 산정 방법이 다른 공모주와 다릅니다.

 

 

위의 방법으로 결정되는 기준가격의 90% ~ 200% 호가의 범위에서 상장일 시초가가 결정됩니다.

 

 

단, 예외사항이 있는데, 특히 맨 마지막 3번을 보면,

코넥스 시장가격이 공모가의 30% 이상 높거나 낮은 경우, 공모가를 코넥스시장가격으로 하여 산정합니다.

 

그래서 코넥스에서의 최종 30거래일의 가격이 아주 중요합니다.

 

 

최근 3개월 코넥스시장에서의 토마토시스템 가격 흐름입니다.

 

최종 30거래일의 가격이 공모가보다 30% 높은 23660원을 초과할지?

 

코스닥 상장일 전일까지 지켜봐야겠네요.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - NO

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - NO

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 1점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 74,317주 사전배정 있습니다.

 

 

상장일 유통가능물량은 구주 31.64% + 공모주주 16.56% = 2,503,330주(48.19%, 456억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 결과 363.22:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 하단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 22200원 이상 ~ 가격 미제시 34.77%

밴드 하단 18200원 초과 ~ 22200원 미만 13.16%

18200원 제시 49.01%

18200원 미만 3.05%

 

 

7번, 의무보유확약 수량기준 3.85% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과가 좋지 않네요.

 

경쟁률은 300:1을 넘겼지만, 밴드 하단 이하로 절반 이상이 몰렸습니다.

 

IPO점수는 1점/7점으로 아주 낮은 점수.

 

코넥스 이전 상장 기업으로, 유통가능 구주 물량이 많은 점이 부담스럽습니다.

 

공모주주 물량의 거의 2배 가까이 되는 구주 물량...ㅠ

 

토마토시스템은 마이크로투나노와 청약 일정이 겹칩니다.

 

2023.04.13 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 마이크로투나노 공모주 청약 분석

<공모주> 마이크로투나노 공모주 청약 분석

 

마이크로투나노의 자세한 내용은 윗글 참고하세요.

 

마이크로투나노의 수요예측 결과가 워낙 좋았기 때문에 이쪽으로 많이 쏠릴 듯 하네요.

 

상장일은 마이크로투나노 4월 26일, 토마토시스템 4월 27일로 겹치지 않습니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.