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<공모주> 마이크로투나노 공모주 청약 분석

공모주IPO/분석-청약전

by 매화록2 2023. 4. 13. 19:41

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 마이크로투나노 

 

청약일 4.17~18

 

환불일 4.20 (D+2)

 

상장일 4.26

 

희망 공모가 13500~15500

 

확정 공모가 15500원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  1716.98:1

 

의무보유확약 10.83%

 

유통가능물량 3,291,120주(55.6%, 510억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 한국투자증권 4,000주(50%) / 8,000주(100%) / 16,000주(200%) / 24,000주(300%)

 

최소 청약 단위  30주(232,500원)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 15500원 * 100만주 = 155억원 모집합니다.

공모가 15500원 기준 시가총액 약 917억원입니다.

 

 

"당사는 MEMS(Micro-Electro Mechanical Systems)기술을 기반으로 반도체용 프로브카드 및 파운드리 서비스를 제공하는 MEMS기술 전문 회사입니다. 

당사의 주된 사업 아이템은 반도체용 프로브카드로 반도체의 제조 공정 중 테스트 공정에 사용되는 기술집약적 장치이자 소모품입니다. 

프로브카드는 탑재된 프로브 핀(Probe Pin)을 통해 웨이퍼에 접촉하여 전기 신호를 이용해 반도체 칩의 결함 여부를 판단하는 검사를 수행합니다. 

당사의 제품은 고객사의 제조 공정에서 불량칩이 후속 공정에 투입되는 것을 방지하여 수율을 높이는 데 활용되고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 100만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약자격은 청약 초일 전일 계좌 보유 고객.

 

청약일 당일 제휴은행 계좌, 온라인 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

온라인 청약 수수료는 패밀리 등급 2000원, 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 온기 실적 기준 평균 PER 11.69배.

 

마이크로투나노의 2025년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 11.69배 적용하면 주당 평가가액 19670원.

 

 

약 21.2% 할인되어 15500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

마이크로투나노는 기술성장 특례 적용받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 A, A등급을 통보받았습니다.

 

 

2022년 매출의 95.6% 이상이 SK하이닉스에서 발생하고 있어, 특정 회사에 매출 집중도가 매우 높은 편입니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점.

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 38.7% + 공모주주 16.9% = 3,291,120주(55.6%, 510억원)

 

 

3번, 행사 가능한 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1716.98:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 15500원 초과 ~ 가격 미제시 25.8%

15500원 제시 74.14%

15500원 미만 0.06%

 

확정 공모가인 15500원 이상 ~ 가격 미제시가 99.94%로 대부분을 차지합니다.

 

 

7번, 의무보유확약 수량기준 10.83% 있습니다.

 

 

 

 

오랜만에 청약하는 공모주, 마이크로투나노.

 

'엠투엔'에서 2022년 3월 31일 '마이크로투나노'로 사명이 변경되었습니다.

 

 

수요예측 결과는 아주 좋은 편이네요.

 

경쟁률 1700:1 넘고, 대부분 밴드 상단 이상 가격 제시, 확약도 10%가 넘습니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로, 일반경쟁률이 500:1 넘어도 상대적 저점인 4점/8점이 됩니다.

 

 

기술성장특례 상장 기업으로 2025년 미래 추정수익을 땡겨와서 공모가 산정했다는 점 유의하세요.

(할인율은 큰 의미 없으니 참고만~~)

 

가장 큰 단점은 상장일 유통가능 구주물량이 많다는 점.

 

상장일 유통가능물량 총 510억원 중 355억원이 구주물량입니다.

 

유통가능 구주물량이 공모주주 물량의 2배가 넘네요.

 

배정 후 확약에 따라 공모주주 물량은 조금 줄어들 수 있지만, 구주물량은 고정입니다.

 

 

그리고 마이크로투나노는 토마토시스템과 청약일정이 겹칩니다.

 

2023.04.16 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 토마토시스템 공모주 청약 분석

 

<공모주> 토마토시스템 공모주 청약 분석

토마토시스템 청약일 4.18~19 환불일 4.21 (D+2) 상장일 4.27 희망 공모가 18200~22200 확정 공모가 18200원 (밴드 하단) 기관경쟁률 363.22:1 의무보유확약 3.85% 유통가능물량 2,503,330주(48.19%, 456억원) 배정방

hmj170.tistory.com

 

토마토시스템에 관한 자세한 내용은 윗글 참고하세요.

 

토마토시스템 수요예측 결과가 좋지 않아서, 상대적으로 마이크로투나노에 관심이 쏠릴듯 합니다.

 

다행히 상장은 4월 26일, 마이크로투나노 단독 상장입니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.


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