<공모주> 포바이포 - 청약 분석

 포바이포 

 

청약일 4.19~20

 

환불일 4.22 (D+2)

 

상장일 4.28

 

희망 공모가 11000~14000

 

확정 공모가 17000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 1846.32 :1

 

의무보유확약 55.52%

 

유통가능물량 2,112,137주 (20.66%, 359억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 미래에셋증권 22,000주 (100%) / 44,000주 (200%)

 

최소 청약 단위 10주

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 17000원 * 1,774,967주 = 약 302억원 모집합니다.

공모가 17000원 기준 시가총액 약 1738억원입니다.

 

 

"주식회사 포바이포는 자체 개발 영상 콘텐츠 화질 개선 솔루션("PIXELL")을 기반으로, 영상 콘텐츠를 제작하고, 초고화질 영상 콘텐츠를 유통하는 플랫폼을 운영하는 비주얼 콘텐츠 전문 솔루션 기업입니다.

 

실감형 콘텐츠 시대가 본격화됨에 따라, 당사는 차세대 콘텐츠 제작에 있어 필수적이라고 할 수 있는 콘텐츠 실감화 역량을 내재화하고 PIXELL 솔루션을 고도화하고 있으며 버추얼 휴먼이나 다양한 뉴미디어 콘텐츠 실감화로까지 사업의 영역을 확장하고 있습니다.

이에 더해, 직접 촬영을 수행하는 기존 영상제작 방식을 넘어 영상 및 VFX Asset을 구매 후 합성, 보정 공정을 거쳐 영상을 제작하는 Full-Digital 기반 제작방식으로의 변화를 선도하기 위해 초고화질 영상 콘텐츠 전문 유통 플랫폼 KEYCUT STOCK을 런칭하였으며 스톡 시장에서 세계 최다 8K 콘텐츠를 보유한 영상 전문 플랫폼으로의 포지션을 공고히 하고자 사업을 전개해나가고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 89.6% + 구주매출 10.4% = 1,774,967주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약 초일 전일까지 계좌 개설 고객.

 

단, 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌는 청약일 계좌 개설 후 청약이 가능합니다.

 

온라인 청약 시 청약 수수료는 브론즈 등급 2000원, 그 외의 등급 고객은 면제됩니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 온기 실적 기준 평균 PSR 12.8배.

 

 

포바이포의 2021년 온기 매출액에 유사회사의 평균 PSR 12.8배 적용하면 PSR 비교가치 25958원.

 

 

 

유사회사의 2021년 온기 기준 실적을 적용하면 평균 PER 29.9배.

 

 

 

포바이포의 2021년 당기 순이익에 유사회사의 평균 PER 29.9배 적용하면 PER 비교가치 10224원.

 

 

PSR 평가가치 25958원과 PER 평가가치 10224원을 산술평균하여 주당 평가가액  18091원.

 

약 6% 할인되어 17000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 타법인증권 취득 자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 3.3% + 공모주주 17.36% = 2,112,137주 (20.66%, 359억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2020년 대비 전년도인 2021년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1846.32:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 17000원 이상 ~ 가격 미제시 88.99%

밴드 상단인 14000원 이상 ~ 17000원 미만 11%

14000원 미만은 1건도 없습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 55.52% 있습니다.

 

 

 

 

스팩을 제외하면 4월의 유일한 공모주, 포바이포.

 

수요예측 결과가 아주 좋습니다.

 

경쟁률 1800:1을 넘고, 확약이 무려 55.52% ㄷㄷㄷ

 

그래서 확정공모가는 밴드 상단을 훌쩍 넘겨서 17000원에 확정되었습니다.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

인기 업종에 수요예측 결과도 완벽(?) 하니 일반청약자에게도 인기 만점이겠어요~

 

일반청약자에게 약 44만주, 약 75억원이 배정됩니다.

 

청약규모가 크지 않으므로, 경쟁률이 많이 올라갈 것으로 예상되어...

대출 청약 시 이자비용 잘 계산해보시고 청약하시길 추천합니다.

 

신한스팩9호, 신영스팩7호, 상상인스팩3호와 청약일정이 겹치는 점도 유의하세요.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.