<공모주> 트윔 - 청약 분석

 트윔 

 

청약일 11.8~9

 

환불일 11.11 (D+2)

 

상장일 11.17

 

희망 공모가 17800~20400

 

확정 공모가 22000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 1627.34:1

 

의무보유확약 9.2%

 

유통가능물량 31.47%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 대신증권 15,000주(100%) / 30,000주(200%)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 22000원 * 122만주 = 약 268억원 모집합니다.

공모가 22000원 기준 시가총액 약 1596억원입니다.

 

 

"당사는 다양한 산업의 제조 공정과 재질별 광학특성에 대한 이해 및 AI 딥러닝 비전 기술을 기반으로 공정자동화 솔루션을 제공하는 벤처기업입니다. 

 

반도체, 디스플레이, 2차전지, 자동차, 식음료 및 바이오 등의 다양한 분야에서 고객사의 공정 자동화 구축을 위한 소프트웨어 및 하드웨어를 커스터마이징하여 제공하고 있습니다. 

 

당사는 자체 개발한 핵심기술을 바탕으로 AI 딥러닝 검사 소프트웨어 “MOAI”를 개발하였으며, 이를 탑재한 AI 검사기(T-MEGA), Rule-base 비전검사시스템, 스마트팩토리 솔루션(T-MASS) 등을 제공합니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 1,220,000주 공모합니다.

 

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약개시일 전일 계좌를 보유한 고객.

 

 

온라인 청약 시 청약 수수료 2000원 부과되고, HNW/UHNW 등급의 고객은 면제됩니다.

 

 

일반청약자의 배정은 균등방식 50%, 비례방식 50%로 배정됩니다.

 

 

대신증권의 비례 배정은 5사6입을 철저히 지키므로, 소수점 X.6주 이상 배정받을 수 있도록 유의하세요.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 2분기 기준 연환산 순이익을 적용하면 평균 PER 32.54배.

 

 

 

트윔의 2021년 반기 순이익의 연환산 기준 실적에 유사회사의 평균 PER 31.54배 적용하면 주당 평가가액 28136원.

 

 

 

약 21.8% 할인되어 22000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금(연구개발 인력 충원 자금), 기타(해외 시장 진출 자금) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

6. 기타 유의사항

연도별 상위 3개 매출처의 매출비중은 2018년 95.4%, 2019년 62.9%, 2020년 54.3%, 2021년 반기 81.6%로 다소 높은 편에 속합니다. 

 

또한 연도별 상위 3개 매출처는 2018년 A사, M사, N사, 2019년 A사, I사, J사, 2020년 C사, F사, B사, 2021년 반기 D사, A사, C사로 일정하지 않고 다소 변동이 큰 편에 속합니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모 배정 없습니다.

 

일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 14.65% + 공모주주 16.82% = 2,283,333주(31.47%, 약502억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익은 흑자 전환하여 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1627.34:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

 

밴드 상단인 20400원 초과 ~ 가격 미제시 97.9%

20400원 제시 2%

20400원 미만 0.2% 있습니다.

 

확정 공모가인 22000원 이상 가격 제시 비율은 확인할 수 없습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 9.2% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과가 좋은 편이네요.

 

1600:1을 넘는 경쟁률,

대부분 희망공모가 밴드 상단 초과 가격 제시,

의무보유확약 9.2%

 

수요예측 결과가 좋다 보니, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

상장일 유통가능물량이 크게 많지는 않지만, 절반 가량이 구주물량인 점이 아쉽네요.

 

트윔의 주관사인 대신증권은 5사6입을 철저히 지키므로, 소수점 신경 써서 청약하시는 분들 꼭 주의하세요.

 

 

그리고 트윔은 바이옵트로와 청약일이 일부 겹치므로, 둘 중 선택하거나 자금 배분하여 청약해야 합니다.

 

비이옵트로의 수요예측 결과를 보고 최종 결정하겠지만, 저는 일단 트윔 청약할 생각입니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.