<공모주> 씨유테크 - 청약 분석

 씨유테크 

 

청약일 9.28~29

 

환불일 10.1 (D+2)

 

상장일 10.8

 

희망 공모가 5100~5600

 

확정 공모가 6000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 1565.03:1

 

의무보유확약 14.15%

 

유통가능물량 29.73%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 대신증권 65,000주(100%) / 130,000주(200%)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 6000원 * 525만주 = 약 315억원 모집합니다.

공모가 6000원 기준 시가총액 약 1059억원입니다.

 

 

"당사와 당사의 연결 자회사인 중국동관법인(DCU), 베트남법인(VCU)은 스마트폰에 사용되는 디스플레이, 터치스크린, 카메라모듈, 배터리PCM 등의 구동보드 FPCA(PCA, RFPCA포함)를 제조하는 주된 사업을 영위하고 있습니다. 

 

당사가 영위하는 FPCA(PCA,RFPCA) 실장사업은 모든 전자기기에 필수적으로 탑재되는 필수적인 부품입니다. 

 

당사는 한국 본사에서 제품 연구 및 개발 업무를 수행하며, 해외 생산법인에서 실제 생산업무를 수행하고 있습니다. 

 

당사 및 자회사 매출의 주요 고객은 삼성그룹으로 삼성디스플레이, 삼성SDI, 삼성전기 등이며 다른 고객사로는 동우화인캠, 일진디스플레이 등이 있습니다.

 

당사는 중국 동관에 연결 자회사인 중국동관법인(DCU)를 설립해 스마트폰용 FPCA를 제조, 공급하고 있으며 주된 매출처는 삼성디스플레이 동관법인입니다. 

 

삼성디스플레이 동관법인의 협력업체는 중국동관소재 A법인과 당사 두 개 기업이 존재하며, 2020년 기준 당사는 64%의 높은 점유율을 차지하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 66.7% + 구주매출 33.3% = 525만주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같이 최대주주.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은,

청약개시일 전일까지 대신증권 계좌를 개설해야만 청약할 수 있습니다.

 

 

 

일반청약자의 배정은 균등방식 50%, 비례방식 50%로 배정됩니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 반기 기준 연환산 순이익을 적용하면 평균 PER 10.52배.

 

 

씨유테크의 2021년 반기 기준 연환산 순이익에 유사회사의 평균 PER 10.52배 적용하면 주당 평가가액 7600원.

 

 

 

약 21.05% 할인되어 공모가가 6000원으로 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금으로 사용될 계획입니다.

 

 

 

6. 기타 유의사항

스마트폰용 FCPA 관련 산업은 실질적으로 당사의 연결 자회사인 중국동관법인(DCU)에서 진행되고 있으며, 중국동관법인(DCU)의 매출 중 대부분은 마찬가지로 중국 동관 권역에 위치한 삼성디스플레이 동관으로 발생합니다.

 

연결실체기준으로도 삼성디스플레이 향 매출은 90% 이상의 높은 비중을 차지합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없습니다.

 

일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 딱 공모주주 물량 5,250,000주(29.73%, 315억원) 뿐입니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

5번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익은 역성장하였습니다.

 

그러나 공모가 산정 시 적용된 2021년 반기 기준 연환산 순이익과 그 전년도인 2020년 순이익을 비교해보면, 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1565.03:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 6000원 이상 ~ 가격 미제시 99.67%

 

6000원 미만 제시 0.33% 있습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 14.15% 있습니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과는 아주 좋은 편입니다.

 

1500:1을 넘는 경쟁률,

대부분 확정공모가 이상 가격 제시,

확약도 14% 정도로 괜찮은 편.

 

수요예측 결과가 너무 좋아서, 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 공모가가 확정되었구요.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점에 속합니다.

 

 

씨유테크의 장점은 상장일 유통가능물량이 딱 공모주주 물량뿐이란 점!

 

유통가능물량은 30%, 315억원 정도로 가벼운 편입니다.

 

 

씨유테크는 원준, 아스플로, 하나금융스팩19호와 함께 청약일이 겹칩니다.

 

총 4 종목, 스팩을 제외해도 공모주 3 종목의 청약이 겹치는데, 셋 다 수요예측 결과가 아주 좋네요.

 

셋 다 밴드 상단을 초과하여 공모가 확정되었습니다.

 

 

그런데 원준, 아스플로는 상장일이 둘 다 10월 7일로, 겹치기 상장.

 

씨유테크는 상장일이 10월 8일로, 단독 상장합니다.

 

이것도 씨유테크의 장점 중 하나가 되겠네요.

 

 

겹치기 청약 공모주 3 종목을 모두 풀청약하고 싶지만... 자금이 부족하여 ㅠㅠㅠ

 

적당량 나눠서 청약할 생각입니다. 아쉽...

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.