<공모주> 아스플로 - 청약 분석

 아스플로 

 

청약일 9.27~28

 

환불일 9.30 (D+2)

 

상장일 10.7

 

희망 공모가 19000~22000

 

확정 공모가 25000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 2142.7:1

 

의무보유확약 12.09%

 

유통가능물량 42.74%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 미래에셋증권 9,000주(100%) / 18,000주(200%)

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 25000원 * 63만주 = 약 158억원 모집합니다.

공모가 25000원 기준 시가총액 약 1111억원입니다.

 

 

"당사는 2001년 설립되어 일본으로부터 전량 수입에 의존하던 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화한 후, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 업체와 반도체 생산용 장비업체에 단품 혹은 모듈 형태로 공급하고 있습니다.

 

당사는 부품 소재 분야의 전문성을 바탕으로 2005년부터 삼성전자에 중ㆍ소구경 시공 부품을 공급하기 시작하여 SK 하이닉스에도 제품을 공급하고 있습니다. 

 

2018년부터 글로벌 반도체 장비회사인 Applied Materials, Inc.(이하 'AMAT'라 함)에 OEM 부품 공급자로 등록되어 제품을 공급함과 동시에 국내외 반도체 장비용 부품 제작업체에 고청정 튜브와 밸브, 레귤레이터 및 필터류 등 반도체 공정용 가스를 공급하는 부품 및 소재를 제조하여 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 

 

당사는 반도체 분야와 더불어 디스플레이 장비 분야에도 제품을 꾸준히 공급하고 있는 가운데 AI 및 4차 산업혁명, 자율주행 자동차 등 반도체를 사용하는 시장이 확대됨에 따라 지속적인 성장을 위한 노력을 지속하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 63만주 공모합니다.

 

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 미래에셋증권에 계좌 보유한 고객.

 

청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌는 청약 불가능합니다.

 

 

일반청약자의 배정은 균등방식 50%, 비례방식 50% 배정됩니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2021년 반기 실적 연환산 기준 평균 PER 21.11배.

 

 

 

아스플로의 2021년 반기 순이익을 연환산하여 유사회사의 평균 PER 21.11배 적용하면 주당 평가가액 24698원.

 

 

 

약 1.22% 할증되어 25000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 등으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 16.2% 공모배정되고, 일반청약자 28.8%, 기관투자자 55% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 공모주주 11.88% + 구주 30.86% = 1,899,573주 (42.74%, 475억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익 순성장하였습니다.

 

공모가 산정 시 적용된 순이익은 2021년 반기 실적을 연환산한 약 52억원.

 

2021년 연환산 순이익과 그 전년도인 2020년 순이익을 비교하면 역성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 2142.7:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 25000원 초과 ~ 가격 미제시 27.7%

25000원 제시 61.4%

밴드 상단인 22000원 이상 ~ 25000원 미만 10.8%

22000원 미만 제시 0.1%

 

25000원 이상 ~ 가격 미제시 89.1%

25000원 미만 제시 10.9%

 

 

 

7번, 의무보유확약 12.09%

 

 

 

 

 

 

수요예측 결과는 아주 좋네요.

 

2100:1을 넘는 경쟁률,

대부분 희망공모가 밴드 상단을 초과한 가격 제시,

확약도 12%로 괜찮은 편.

 

수요예측 결과가 너무 좋다 보니, 공모가는 밴드 상단을 초과하여 확정되었구요.

 

주당 평가가액도 넘어서, 할인이 아닌 약 1.22% 할증되어 공모가가 확정되었습니다.

 

최근 인기 업종인 반도체 관련 종목이고, 수요예측 결과도 참 좋은데... 공모가가 너무 비싸네요ㅠㅠㅠ

 

 

IPO점수는 6점/7점으로 고득점입니다.

 

상장일 유통가능 구주물량이 30%나 되긴 하지만,

총 유통가능물량이 약 190만주, 475억원으로 부담스럽진 않습니다.

 

제일 큰 문제는 공모규모가 작기 때문에 경쟁률이 아주 높을 것으로 예상됩니다.

 

배정받기가 하늘의 별따기.

 

 

그리고 하나금융스팩19호, 원준, 씨유테크와 함께 총 4 종목 겹치기 청약,

 

거기다 하나금융스팩19호, 원준와 함께 총 3 종목 겹치기 상장...

 

겹치기 청약도 싫지만 겹치기 상장은 더더욱 싫어요~~!!

 

 

겹치기 청약 4 종목 중 공모가가 확정된 하나금융스팩19호, 원준, 아스플로.

 

스팩은 일단 균등만 청약할 생각이고,

 

원준과 아스플로 둘 다 괜찮아 보이므로, 청약 마감일 경쟁률을 지켜보며 어디에 비례 청약할지 고민해봐야겠습니다.

 

이럴 땐 그냥 배정 많이 받는게 유리하더라구요ㅎㅎ

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.