<공모주> 일진하이솔루스 - 청약 분석

 일진하이솔루스(유가) 

 

청약일 8.24~25

 

환불일 8.27 (D+2)

 

상장일 9.1

 

희망 공모가 25700 ~ 34300

 

확정 공모가 34300원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1471.01:1

 

의무보유확약 61.52%

 

유통가능물량 24%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

미래에셋증권 50,000주(100%) / 100,000주(200%)

 

삼성증권 27,000주(50%) / 54,000주(100%) / 108,000주(200%)

 

현대차증권 13,000주(100%) / 26,000주(200%)

 

대신증권 13,000주(100%) / 26,000주(200%)

 

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 34300원 * 10,893,990주 = 약 3737억원 모집합니다.

공모가 34300원 기준 시가총액 약 1조 2455억원입니다.

 

유가증권(코스피) 상장입니다.

 

 

"당사는 용기사업(CNG,수소 차량용 연료탱크 제조 등 설치용 금속탱크 및 저장용기) 및 환경사업(매연저감장치 DPF) 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

 

국내 수소차 시장은 현대자동차의 넥쏘가 양산공급이 시작된 18년부터, 정부 수소산업 육성 정책에 따라 지속 성장 중에 있습니다. 당사는 넥쏘에 들어가는 고압 수소용기를 독점 공급하고 있습니다.

 

국내 수소차 양산업체는 현대자동차가 유일하며, 글로벌 시장 내 69%의 높은 시장점유율을 확보하고 있습니다.

당사는 현대자동차의 수소차에 탑재되는 수소용기를 독점 공급 중이므로 수소용기 시장 내 동일한 수준의 점유율을 확보하는 것으로 판단됩니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 66.67% + 구주매출 33.33% = 10,893,990주 공모합니다.

 

 

구주매출대상은 위와 같이 최대주주.

 

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 배정은 균등방식으로 50%, 비례방식으로 50% 배정됩니다.

 

 

 

일반청약자의 중복청약은 금지되었습니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 평균 EV/EBITDA 37.2배

 

 

일진하이솔루스의 2021년 ~ 23년 추정 영업이익 및 유무형자산상각비를 현가화하여,

유사회사의 평균 EV/EBITDA 37.2배를 적용하면 평가 시가총액 약 1조 5558억원.

 

 

 

평가 시가총액을 공모 후 발행주식수로 나누면, 주당 평가가액 42845원.

 

 

 

약 20% 할인되어 34300원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

 

6. 기타 유의사항

현대자동차의 1차 협력사인 동희산업을 대상으로 매출의 70% 이상이 발생되고 있습니다.

 

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 20%, 일반청약자 25%, 기관투자자 55% 배정됩니다.

 

 

 

단, 우리사주조합에 실권이 발생할 경우, 일반청약자 최대 30%, 기관투자자 최대 75%까지 배정될 수 있습니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 딱 공모주주 물량 8,715,192주(24%, 약 2989억원) 뿐입니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1471.04:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 34300원 초과 ~ 가격 미제시가 95.6%

34300원 제시 4.4%

34300원 미만은 단 1건 있네요.

 

기관투자자 대부분이 확정공모가를 초과한 가격을 제시하였음에도, 밴드 상단으로 확정되어 다행이네요^^;;

 

 

 

7번, 의무보유확약 61.52% 있습니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋습니다.

 

1400:1을 넘는 경쟁률,

대부분 확정공모가 초과 가격 제시,

확약이 무려 61.52%

 

이렇게 좋은 수요예측 결과에도, 밴드 상단을 초과하지 않고, 상단으로 공모가가 확정되었네요.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반청약자 경쟁률이 500:1을 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

상장일 유통가능물량이 구주물량 없이 딱 공모주주 물량뿐인 점도 플러스~!

 

이 정도면 저는 별 고민 없이 청약합니다.

 

 

주의할 점은, 중복청약 안됩니다 = 주관사 중 한 곳에서만 청약!

 

맨 위에 작성한 청약한도는 일반청약자 25% 배정 기준입니다.

 

우리사주 실권이 발생하여 일반청약자 배정이 30%로 확대되면, 청약한도도 바뀔 수 있습니다.

 

IBKS16호스팩과 청약일이 겹칩니다. 

 

둘 중 선택하여 청약하거나, 자금 나눠서 청약해야 합니다.

 

둘 다 좋아 보여서, 어디에 더 많은 자금을 배분해야 할지~~ 행복한 고민이네요ㅎㅎ

 

좋은 결과 있길 바랍니다.