<공모주> 클리노믹스 - 청약 분석

 클리노믹스 

청약일 11.23~24

환불일 11.26 (D+2)

상장일 12.4

희망 공모가 10900~13900

확정 공모가 13900원 (밴드 상단)

기관경쟁률 494.20:1

의무보유확약 2.05%

유통가능물량 46.79%

청약한도 대신증권 19600주

 

 

1. 공모 개요

공모가 13900원 * 1,972,323주 = 약274억원 모집합니다.

공모가 13900원 기준 시가총액 약 1836억원입니다.

 

"당사는 다중오믹스(multiomics)와 액체생검을 결합하여 암(cancer) 등 질병의 조기진단과 선별검사 서비스를 제공하는 파이프라인을 구축하고 있으며, 게놈 기반 의료, 헬스케어 정보, 빅데이터 처리 플랫폼을 확대/구축하여 통합 게놈정보를 시장에 제공함과 동시에 진단과 치료에 Bio Information Technology 융합기술을 결합함으로써 미래 정밀의료 시장을 창조하여 주도하고자 합니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 1,972,323주 공모합니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사기업은 휴마시스, 녹십자엠에스, 피씨엘, 진매트릭스.

유사기업의 2020년 반기 연환산 실적을 적용하면 평균 PER 29.41배.

 

 

2023년, 2024년 추정 순이익에 연 할인율 25%를 적용하여 2020년말 현가를 산출하고,

유사기업의 평균 PER 29.41배를 적용하면 주당 평가가액은 18606원.

 

 

 

약 25% 할인되어 공모가가 13900원으로 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설 투자자금, 해외 지분투자, 연구개발자금으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

5. 기타 유의사항

기술성장특례의 적용을 받아 코스닥시장에 상장합니다.

 

 

 

'성장성추천'을 받아 상장하므로 일반청약자에게 환매청구권이 부여됩니다.

 

환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다.

 

다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

 

유의할 점은 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외된다는 점!!

 

 

 

2020년 상반기 매출액 중 75.45%는 코로나19 진단키트 매출이 차지하고 있습니다.

이는 일시적인 효과일 수 있으며, 지속적인 매출 성장을 달성하지 못할 수 있습니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES or NO??

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점... (개인적 의견으로는 4점)

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 배정 없이 일반청약자 20%, 기관투자자 80% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 6,179,067주, 46.79%, 859억원 정도 됩니다.

구주물량 31.86% + 공모주주 14.93%로 구성되어 있습니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2018년 대비 2019년 순이익은 적자폭을 키워 역성장했습니다.

 

다만 공모가 산정 시 2023~2024년 추정 순이익에 연 할인율 25%를 적용하여 2020년 말 현가를 87.67억으로 산출한 만큼, 개인적으론 요 항목은 점수를 빼야 한다고 생각합니다...

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 494.2:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단인 13900원으로 확정되었습니다.

 

 

 

밴드 상단인 13900원 초과 ~ 가격 미제시가 8.05%

13900원이 66.88%

밴드 하단인 10900원 이상 ~ 13900원 미만이 24.6% (대부분 하단 미만에 집중)

10900원 미만이 0.47%

 

 

 

7번, 의무보유확약은 2.05% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과는 애매하네요.

500:1에 약간 못 미치는 경쟁률, 

기관투자자의 3/4는 밴드 상단에, 1/4는 하단에 모였습니다.

의무보유확약은 2.05%로 적은 편이구요.

 

수요예측 결과가 엄청 좋지 않은 만큼 할인율이 조금 더 커졌으면 좋았을 텐데, 밴드 상단으로 확정돼서 아쉽네요.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점에 해당하구요.

 

현재 순손실을 기록하고 있고, 기술성장특례 적용을 받아 상장하는건 단점이지만.

성장성추천 상장이므로 일반청약자에게 부여되는 환매청구권은 장점입니다.

손실은 -10%로 막혀있고, 상방은 뚫려있는 구조이니, 청약자에게 유리하죠.

 

상장일 유통가능물량은 구주물량 31.86% + 공모주주 14.93% = 46.79%로 부담스럽긴 합니다.

구주 물량이 공모주주 물량의 2배가 넘네요...

 

무엇보다 같은 청약일에 포인트모바일, 앱코, 엔에프씨가 모여있습니다.

총 4종목 겹치기 청약입니다.

상장일도 12월 2일 엔에프씨, 앱코.

12월 3일 포인트모바일, 클리노믹스  상장으로 겹칩니다.

 

수목금 놔두고 왜 월화 이틀간 박치기 싸움하는지 모르겠네요^^;;

 

자금이 부족한 청약자로서 우선순위를 정하고 쪼개서 청약해야 합니다ㅜㅜ

내일 네 종목 비교 포스팅으로 돌아오겠습니다.

 

무슨 종목이든 다 대박나길~~!!