<공모주> 피엔케이피부임상연구센타 - 청약 분석

 피엔케이피부임상연구센타 

청약일 8.31 ~ 9.1

환불일 9.2 (D+1)

상장일 9.9

희망 공모가 16100 ~ 18300

확정 공모가 18300원 (밴드 상단)

기관경쟁률 1372.51:1

의무보유확약 17.1%

유통가능물량 29.76%

청약한도 미래에셋대우 22000주

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 18300원 * 2,233,000주 = 408억 6390만원 모집합니다.

공모가 18300원 기준 시가총액 약 1373억원입니다.

 

 

"당사는 피부를 비롯하여 인체에 직접 적용하는 화장품, 기능성 원료 또는 시험식품의 안전성과 유효성을 증명할 목적으로 사람을 대상으로 시험을 실시하는 인체적용시험을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

 

당사는 아래와 같이 화장품, 미용기기, 건강기능식품에 대한 인체적용시험을 주로 수행하고 있습니다."

인체적용시험 : 화장품의 안전성과 유효성을 증명할 목적으로 해당 화장품의 임상적 효과를 확인하고,  유해사례를 조사하기 위하여 사람을 대상으로 실시하는 시험 또는 연구(이하 “시험”이라 한다)를 말한다.

 

in vitro 효능 시험 : 라틴어로 ’유리 안에서‘라는 의미로 생명체가 아닌 시험관이나 페트리디쉬처럼 제어가 가능한 환경에서 시험물질과 대조물질 처리 후 결과를 측정하는 방식으로 수행하는 시험

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 60% + 구주매출 40% = 총 2,233,000주 공모합니다.

 

 

구주매출대상은 최대주주.

 

최대주주인 대봉엘에스(주)의 지분율은 본건 공모과정에서 구주매출을 통해 기존 81.9%에서 54.7%로 감소할 예정입니다.

 

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2020년 1분기말 기준 최근 12개월 실적 적용 평균 PER 26.91배.

 

 

 

피엔케이피부임상연구센타의 2020년 1분기말 기준 최근 12개월 기준 순이익에 PER 26.91배를 적용하면 주당평가가액은 21520원.

 

 

 

약 14.96% 할인되어 공모가가 18300원으로 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

 

 

 

 

5. 기타 유의사항

상장 준비과정에서 경영 투명성 및 독립성을 강화하기 위해 박진오 대봉엘에스(주) 대표의 당사 대표이사 겸직을 해소하고, 2019년 11월 이해광 대표이사를 신규 선임하였습니다.

 

 

 

2019년 기준 매출액 125억원 중 수출액은 6천만원으로, 수출비중은 약 0.48%이고,

대부분의 매출액은 국내로 편중되어있습니다.

 

 

 

매출 상위 10개사의 매출 비중은 전체 매출의 40.96%를 차지합니다.

 

 

 

 

중국 인체적용시험 시장에 진출할 계획이 있습니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점...

​

자세한 내용 살펴볼께요.

 

 

 

 

1번, 우리사주 공모 배정 없이, 일반투자자 20%, 기관투자자 80% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 딱 이번 공모물량 2,233,000주, 29.76%, 409억원입니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 없구요.

 

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2018년 대비 전년도인 2019년 순이익은 순성장했습니다.

 

 

추가로 피엔케이피부임상연구센타 자체 결산한 2020년 반기 요약 실적입니다.

다만 해당 재무정보는 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 잠정치로, 외부감사인의 검토 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1372.51:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었구요.

 

 

 

딱 2건, 0.1%를 제외하면 모든 기관투자자들이 확정공모가인 18300원 이상 가격 제시하였습니다.

 

18300원에 14.9%

18300원 초과 ~ 가격 미제시가 84.9%입니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약은 17.1% 있습니다.

 

 

 

매출, 영익, 순익 매년 잘 오르고 있는 승승장구하는 기업입니다.

2019년 기준영업이익률이 45%, 순이익률이 43%에 달하네요.

돈 아주 잘 벌고 있는 회사란 뜻이죠!

 

수요예측 결과는 아주 양호하구요.

기관 경쟁률이 1300:1을 넘겼고, 가격도 대부분 공모가 이상 제시하였구요.

의무보유확약도 17.1%로 오랜만에 두 자릿수 넘겼네요.

 

상장일 유통가능물량이 딱 공모주주 물량뿐이란 점도 장점!

상장일 유통되는 물량 매수단가가 모두 공모가 = 18300원이란 뜻이죠.

 

환불일이 +1일인 점도 아주 큰 장점!

아마 평소대로 환불일이 +2일이었으면,,, 카카오게임즈와 일정이 겹쳐서 청약자들 고민이 많아졌겠죠^^;;

청약 흥행을 위해 +1일로 변경된듯 싶습니다.

 

단점은 구주매출이 40%인 점, IPO점수가 상대적 저점인 점,

그리고 주관사가 미래에셋대우라서 아주 높은 일반경쟁률일 거란 점...

 

9월의 첫 공모주입니다.

카카오게임즈가 너무 핫(?)해서 상대적으로 덜 관심받는 듯싶지만~~

충분히 괜찮아 보이므로 청약할 생각입니다.

 

모두 부자 되세요~^^