씨메스 공모주 수요예측 결과 청약 상장 일정

 씨메스 

 

청약일 10.15~16

 

환불일 10.18 (D+2)

 

상장일 10.24

 

희망 공모가 20000~24000

 

확정 공모가 30000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  577.59:1

 

의무보유확약 1%

 

유통가능물량 3,902,142주(34.12%, 1171억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

삼성증권 12,000주(50%) / 25,000주(100%) / 50,000주(200%)

 

유진투자증권 11,000주(100%)

 

유안타증권 800주(50%) / 1,100주(70%) / 1,600주(100%) / 2,400주(150%) / 3,200주(200%)

 

최소 청약 단위  20주(300,000원)

 

 

1. 공모 개요

씨메스 공모주

공모가 30000원 * 260만주 = 780억원 모집합니다.

공모가 30000원 기준 시가총액 약 3431억원입니다.

 

 

"당사는 3차원 비전기술, AI기술, 산업용 로봇 제어기술을 기반으로 하여 지능형 로봇 솔루션(Robot Solution)과 3D 검사 솔루션(Inspection Solution)을 주축으로 제공하는 AI Robotics 전문기업입니다.

두 사업 부문 모두 머신비전에서 3차원 형상 측정 및 인식, 위치가이드(Positioning and Robot Guidance)에 포지셔닝하고 있습니다. 

2024년 반기말 기준 당사의 사업부문별 매출 비중은 지능형 로봇 솔루션 67.5%(1,232백만원), 3D 검사 솔루션 14.8%(272백만원), 상품유통매출 17.6%(322백만원)으로 이루어져 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 88.5% + 구주매출 11.5% = 260만주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

씨메스 주관사별 배정비율은 삼성증권 77%, 유진투자증권 18%, 유안타증권 5%.

 

일반청약자에게 배정된 모집물량은 삼성증권 442,750주, 유진투자증권 103,500주, 유안타증권 28,750주.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2024년 실적 기준 평균 PER 45.12배.

 

 

씨메스 2026년 추정 순이익에 연 할인율 15% 적용하여 현가를 산출하고, 이에 유사회사의 평균 PER 45.12배 적용하면 주당 평가가액 28,472원.

 

 

씨메스 공모가

씨메스 공모가는 주당 평가가액 27,472원 대비 약 5.37% 할증되어 30,000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 기타(연구개발비) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

씨메스 기술성장기업

씨메스는 기술성장특례 적용을 받아 코스닥시장에 상장하는 기술성장기업입니다.

 

2개의 전문평가기관으로부터 각각 AA, BBB 등급을 통보받았습니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - ▲(1% 미만)

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4.5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

씨메스 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

씨메스 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 11.39% + 공모주주 22.73% = 3,902,142주(34.12%, 1171억원)

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 손실이 늘어 역성장하였습니다.

 

단, 공모가 산정 시 적용된 순이익은 2026년 미래 추정 순이익에 연 할인율 15% 적용한 현가 75.56억원이므로, 전년도 대비 순성장한 것으로 봐야할 것 같습니다.

 

 

씨메스 경쟁률

5번, 씨메스 수요예측 경쟁률 577.59:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하였습니다.

 

확정공모가인 3만원 초과 ~ 가격 미제시 35.47%

3만원 가격 제시 50.47%

밴드 상단인 24000원 이상 ~ 3만원 미만 13.5%

밴드 하단인 2만원 이하 0.56%

 

 

씨메스 확약

7번, 씨메스 의무보유확약 약 1% 있습니다.

 

 

공모주 씨메스 수요예측 결과는 애매하네요.

 

경쟁률 500:1 넘고, 대부분 밴드 상단 이상 가격 제시, 의무확약 1%.

 

수요예측 결과 자체는 나쁘지 않은데, 그렇다고 밴드 상단 초과로 공모가 확정될 만큼의 수요예측 결과냐...

 

확정공모가 미만 가격 제시 비율이 약 14%.

 

씨메스는 기술성장기업으로, 현재 실현 순이익이 아닌 미래 추정수익에서 땡겨와 산정한 주당 평가가액이 27,472원.

 

2026년 추정 수익이 실제 실현된다 해도 27,472원이 적정가인데,

여기서 높은 할인율은커녕 5% 이상 할증된 3만원이 확정 공모가.

 

이 정도로 공모가 뻥튀기 하려면, 최소한 수요예측 경쟁률 1000:1은 넘고, 확약 10%는 나와줘야 하는 것 아닙니까 ㅠㅠ

 

아무리 묻지마 청약이 대세라지만, 이번 씨메스 공모가는 뻥튀기가 심해도 너무 심한 것 같네요.

 

IPO점수는 4.5점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 초과 시 상대적 고점인 5.5점/8점이 됩니다.

 

대표이사 등의 구주매출도 단점이고,

상장일 유통가능물량이 1171억원인데, 이중 구주물량이 약 1/3을 차지합니다.

 

씨메스는 에이치엔에스하이텍, 클로봇과 청약 일정이 겹칩니다.

 

현재 기준, 씨메스 상장일은 10월 24일로, 단독 상장 예정입니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.