노브랜드 공모주 청약 분석

 노브랜드 

 

청약일 5.13~14

 

환불일 5.17 (D+3)

 

상장일 5.23

 

희망 공모가 8700~11000

 

확정 공모가 14000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률  1075.61:1

 

의무보유확약 4.51%

 

유통가능물량 1,863,221주(22.74%, 261억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 삼성증권 7,500주(50%) / 15,000주(100%) / 30,000주(200%)

 

최소 청약 단위  20주(140,000원)

 

 

1. 공모 개요

노브랜드 공모주

공모가 14000원 * 120만주 = 168억원 모집합니다.

공모가 14000원 기준 시가총액 약 1147억원입니다.

 

 

"당사는 40여개의 글로벌 패션 브랜드들로부터 Knit, Woven 소재 중심의 의류 제품의 상당 비중을 직접 디자인까지 하여 수출하는 디자인 플랫폼 하우스입니다. 

제조자 설계 생산을 지칭하는 ODM(Original Design Manufacturing)은 유통업체가 위탁한 제품에 대해 제조업체가 제품 기획부터 생산까지 담당하는 생산방식을 의미합니다.

당사는 Gap, J.C. Penney, Target 등 대량생산 상품 중심의 고객사들과 20년 이상 거래를 지속해오고 있으며, Helmut Lang, Alexander Wang 등의 고가 디자이너 브랜드와 더불어 Nuuds, Stitch Fix와 같은 온라인, SNS 기반 브랜드 등 넓은 스펙트럼의 고객사를 보유하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 120만주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

노브랜드 청약자격

노브랜드 청약자격은 청약초일 전일까지 계좌 개설 고객.

 

단, 청약 당일 비대면 계좌, 은행연계 계좌 개설 후 청약 가능합니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2023년 말 기준 평균 PBR 1.31배.

 

 

노브랜드의 적용 순자산가치에 유사회사의 평균 PBR 1.31배 적용하면 주당 평가가액 12858원.

 

 

노브랜드 공모가 확정

주당 평가가액 12858원에서 할인 없이, 약 8.88% 할증되어 14000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 기타(연구개발자금) 등으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

노브랜드 환매청구권

노브랜드의 일반청약자에게 환매청구권이 부여됩니다.

 

환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능하며, 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다.

 

단, 일반청약자가 배정받은 공모주식을 매도하거나, 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리행사 불가 합니다.

 

그리고 환매청구권 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는

위의 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

노브랜드 배정

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

노브랜드 유통가능물량

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 8.09% + 공모주주 14.65% = 1,863,221주(22.74%, 261억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

노브랜드 실적

4번, 상장 전전년도인 2022년 대비 전년도인 2023년 순이익은 역성장하였습니다.

 

 

노브랜드 경쟁률

5번, 수요예측 경쟁률 1075.61:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 14000원 초과 ~ 가격 미제시 88.16%

14000원 제시 10.81%

14000원 미만 가격 제시 1.02%

 

 

노브랜드 확약

7번, 의무보유확약 4.51% 있습니다.

 

 

공모주 노브랜드의 수요예측 결과 및 투자설명서를 정리해 봤습니다.

 

참고로 이마트와 연관된 노브랜드와 아무 상관없고 이름만 같은, 다른 기업입니다. 

 

노브랜드의 수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 1000:1 넘고, 대부분 밴드 상단을 초과한 확정공모가 이상 가격 제시, 그에 비해 확약은 4.51%로 적은 편이네요.

 

수요예측 결과에 따라, 밴드 상단 11000원도 넘고, 주당 평가가액 12858원도 넘어서 14000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

공모가 뻥튀기가 하루이틀은 아니지만, 요즘 상장일 분위기가 크게 좋지도 않은데... 너무 심하게 올려치네요.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고득점입니다.

 

상장일 유통가능물량에 구주물량이 있긴 하지만, 총 유통물량 금액이 261억원으로 비교적 가벼운 편입니다.

 

환불일이 +3일이므로, 비례 청약 시 이자비용 유의하세요. 

 

현재 기준, 노브랜드는 단독 청약, 단독 상장 예정입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.