<공모주> 삼영에스앤씨 - 청약 분석

 삼영에스앤씨 

 

청약일 5.11~12

 

환불일 5.14 (D+2)

 

상장일 5.21

 

희망 공모가 7800~10000

 

확정 공모가 11000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 1762.39 :1

 

의무보유확약 15.27%

 

유통가능물량 34.84%,

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

청약한도 미래에셋증권 16,500주 (100%) / 33,000주 (200%)

 

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 11000원 * 1,105,000주 = 약 122억원 모집합니다.

공모가 11000원 기준 시가총액 약 623억원입니다.

 

 

"㈜삼영S&C는 그린뉴딜의 근간인 환경, 에너지 효율, 건강과 관련된 온도, 습도, 미세먼지, 가스 등 센서와 그 응용제품을 생산하는 회사입니다.

 

당사는 20년 이상의 업력으로 센서의 소재와 소자 기술 그리고 이를 교정 및 양산할 수 있는 기반 기술을 보유하고 있는 국내 유일의 환경 센서 전문 업체입니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 1,105,000주 공모합니다.

 

 

 

투자설명서에는 절반 이상을 균등방식 배정, 나머지 비례방식 배정한다고 나와있습니다.

 

 

 

미래에셋증권 홈페이지 공지에는 21년 3월 9월 이후 일반 공모 청약분부터 '균등 50% + 비례 50%'로 배정된다고 나와있습니다.

 

 

3. 공모가 산정

유사회사의 2020년 온기 실적 기준 평균 PER 21.1배.

 

 

 

2021년 ~ 2023년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 각각 현가를 산출하고, 그 값을 산술평균하여 당기순이익으로 적용합니다.

 

여기에 유사회사의 평균 PER 21.1배를 적용하면 주당 평가가액 12144원.

 

 

 

 

 

약 9.42% 할인되어 11000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

5. 기타 유의사항

'성장성 추천' 적용을 받아 기술성장특례 상장합니다.

 

기술특례상장 전문평가기관 2곳으로부터 각각 A, A등급을 받았습니다.

 

 

 

일반청약자에 대해 환매청구권이 부여됩니다.

 

상장일로부터 6개월까지 행사 가능하며, 권리행사가격은 공모가격의 90%입니다.

 

단, 공모주식을 매도하거나, 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사할 수 없습니다.

 

 

 

권리행사가격은 공모가의 90% 이지만, 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 위의 '조정가격'을 권리행사가격으로 합니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 6.7% 공모배정되고, 일반투자자 30%, 기관투자자 63.3% 배정됩니다.

 

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 16.65% + 공모주주 18.19% = 1,974,726주 (34.84%, 217억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익은 순성장하였습니다.

 

공모가 산정 시 적용된 순이익(21~23년 추정 순이익을 현가로 산출)과 2020년 순이익을 비교해도 순성장하였습니다.

 

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1762.39:1

 

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

 

밴드 상단인 10000원 초과 ~ 가격 미제시가 97.82%

10000원 제시 1.69%

10000원 미만 제시 0.49% 있습니다.

 

확정공모가인 11000원 이상 가격 제시 비율은 알 수 없습니다.

 

 

 

 

7번, 의무보유확약 15.27% 있습니다.

 

 

 

 

 

수요예측 결과가 아주 좋네요.

 

1700:1을 넘는 경쟁률,

대부분 희망공모가 밴드 상단 초과 가격 제시,

의무보유확약 15% 수준으로 괜찮은 편.

 

그렇다 보니, 공모가는 밴드 상단을 10% 초과하여 11000원으로 확정되어, 할인율이 10%도 되지 않네요.

 

기술성장특례 상장기업이라, 미래 추정 순이익을 기준으로 공모가를 산정했는데,

(지금 실적이 아니고 21년 ~23년까지 이만큼 수익 낼 거다 가정하고 계산함...)

여기서도 할인이 쥐꼬리만큼 되었네요^^;;

 

요즘 같은 때 착한 공모가를 기대하는 건 너무 욕심인가 봅니다...ㅎㅎ

 

 

다만 '성장성 추천' 상장이라 일반청약자에게 환매청구권이 부여되는 것은 큰 장점이구요.

 

손실이 -10%로 제한되어서 훨씬 맘 편하게 투자할 수 있습니다.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고점에 속하구요.

 

상장일 유통가능물량은 구주물량 반, 공모주주 반 정도지만,

220억원 정도 되는 물량이라 부담은 없습니다.

 

문제는 공모규모가 너무 작아서, 경쟁률만 치솟고 배정은 아주 적어질 듯하네요.

 

 

2021.05.10 - [공모주IPO/분석-청약전] - <공모주> 샘씨엔에스 vs 삼영에스앤씨, NH스팩19호 vs 삼성스팩4호

<공모주> 샘씨엔에스 vs 삼영에스앤씨, NH스팩19호 vs 삼성스팩4호

 

5월 10~11일 청약하는 샘씨엔에스와 청약일정이 겹치므로 둘 다 청약하려면 자금 배분하셔야 하구요.

 

두 종목 모두 수요예측 결과가 워낙 좋다 보니, 어딜 넣더라도 맘껏 배정받기는 힘들겠네요^^;;

 

NH스팩19호, 삼성스팩4호의 청약과도 일정이 겹칩니다.

 

스팩은 관심 없는 분들도 많으시겠지만, 어쨌든 스팩까지 총 네 종목의 청약 일정이 겹치므로,,,

 

자금배분 적절히 하셔서 원하시는 만큼 배정받을 수 있길 바랍니다.

 

저는 네 종목 모두 청약할 생각입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.