<공모주> 빅토리콘텐츠 공모주 청약 분석

 빅토리콘텐츠 (구. 빅텐츠) 

 

청약일 8.7~8

 

환불일 8.10 (D+2)

 

상장일 

 

희망 공모가 21000~23000

 

확정 공모가 23000원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  731.17:1

 

의무보유확약 4.19%

 

유통가능물량 1,137,022주(36.16%, 261억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

상장일 가격제한폭 60% ~ 400%

 

주관사 청약한도 NH투자증권 3,900주(100%) / 5,850주(150%) / 7,800주(200%) / 9,750주(250%) / 11,700주(300%)

 

최소 청약 단위  10주(115,000원)

 

 

1. 공모 개요

공모가 23000원 * 468,200주 = 약 108억원 모집합니다.

공모가 23000원 기준 시가총액 약 723억원입니다.

 

 

"당사는 작가를 섭외하여 작품을 기획하고, 배우를 캐스팅하여 드라마를 제작하며, 방송사 또는 다양한 유통플랫폼을 통해 콘텐츠를 제공하여 수익을 창출하는, 드라마제작 전문 기업입니다. 

조윤정 대표이사를 포함한 동사의 드라마 기획 및 제작 인력들은 설립 이후 현재까지 '발리에서 생긴 일', '쩐의 전쟁', '대물', '기황후', '굿바이미스터블랙', '달이 뜨는 강', '커튼콜' 등 우수 드라마를 제작 및 방영한 경험을 보유하고 있으며, 작가 발굴 및 관리와 드라마 기획 외주업체 관리홍보 등 드라마제작 전반에 걸친 분야에서 안정적 사업의 영위가 가능한 조직으로 구성되어 있습니다. 

또한, 당사는 오랜 업력으로 인한 해외 현지 인프라가 구축되어 있고 해외마케팅 전담인력을 보유하고 있어 일부 작품들은 동사에서 직접 해외 판권 계약을 체결하여 세계 각국으로 수출하고 있습니다."

 

 

2. 공모 방법

신주모집 100%로 468,200주 공모합니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약 자격은 청약개시일 직전일까지 계좌 보유 고객.

 

 

온라인 청약 수수료는 2000원,

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 최근 12개월 실적을 적용하면 평균 PER 27.68배.

 

 

빅토리콘텐츠의 2023년 추정 순이익에 연 할인율 20% 적용하여 현가를 산출하고, 유사회사의 평균 PER 27.68배 적용하면 주당 평가가액 29323원.

 

 

약 21.56% 할인되어 23000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 운영자금, 채무상환자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

6. 기타 유의사항

빅토리콘텐츠는 신속이전기업 요건을 충족하여 코넥스에서 코스닥으로 이전 상장합니다.

 

 

빅토리콘텐츠는 현재 코넥스에서 빅텐츠로 거래되고 있습니다.

 

코넥스 이전 상장의 경우, 상장일 기준가격 결정 방식이 일반 공모주와 차이가 있습니다.

 

 

코넥스에서 최종 30 거래일의 종가가 중요한데, 공모가와 30% 이상 차이가 나면 공모가를 기준가격으로 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 3점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 21.27% + 공모주주 14.89% = 1,137,022주(36.16%, 261억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 731.17:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

확정공모가인 23000원 이상 97.1%

23000원 미만 2.9%

 

 

7번, 의무보유확약 4.19%

 

 

빅토리콘텐츠의 수요예측 결과는 크게 좋진 않네요.

 

경쟁률이 731.17:1은 최근 기준에선 낮은 편이지만, 대부분 밴드 상단 이상 가격 제시 하였습니다.

 

확약은 4.19%로 많지 않습니다.

 

IPO점수는 3점/7점으로 상대적으로 낮은 편입니다.

 

코넥스에서 코스닥으로 이전 상장이므로, 유통가능 구주물량이 제법 있구요.

 

그래도 유통가능물량 금액이 261억원으로 부담스럽진 않은 편입니다.

 

솔직히 200억원대 유통물량은 가벼운 편이라 생각하는데,

오늘 상장한 엠아이큐브솔루션의 유통가능물량이 구주물량 없이 공모주주 물량만 68억원이었죠.

 

이 정도면 드디어 400% 따따블 찍어보나~ 싶었는데, 결과는 음...

나쁘진 않지만, 기대에는 못 미치는 결과였습니다.

 

요즘 공모주 시장 분위기가 좋지는 않아서 무리하지 않고 보수적으로 청약하는 편입니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.