<공모주> 제이앤티씨 - 청약 분석

제이앤티씨

청약일 2.24~25

환불일 2.27 (D+2)

상장일 3.4

희망 공모가 8500~10500

확정 공모가 11000원 (밴드 초과)

기관경쟁율 1077.88:1

의무보유확약 6.72%

유통가능물량 27.87%

청약한도 신한금융투자 130,000주, 유진투자증권 88,000주

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"당사는 휴대폰 부품을 생산하는 업체로서 큰 제품군으로 분리하면 강화유리(디스플레이 '커버글라스' 및 카메라 커버글라스 '카메라윈도우'를 통합하여 부르는 경우) 사업부문과 휴대폰용 커넥터 사업부문으로 구분할 수 있습니다. "

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신주모집 600만주(54.5%) + 구주매출 500만주(45.5%)

= 총 1100만주 공모합니다.

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3. 공모가 산정

비교기업의 2019년 3분기 실적 기준 평균 PER 14.5배.

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2019년 3분기 실적 연환산 기준, 평균 PER 14.5배 적용시 주당 평가가액은 12,342원.

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약 10.87% 할인되어 11000원으로 공모가가 확정되었습니다.

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4. 자금의 사용 목적

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5. 기타 유의사항

제이앤티씨 별도재무정보를 보면 현재 순이익 순손실 상태지만,

소유지분율 100%인 종속기업을 포함한 연결재무정보의 순이익은 순성장 중입니다.

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2020년 1~4월간 세무조사 시행 예정이구요.

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과거 2015년 세무조사로 약 15억원을 납부한 적이 있네요.

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현재 업종평균 대비 재무안전성이 낮은 편입니다.

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<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁율이 500:1 이상일 것 - ??

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8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

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자세한 내용 살펴볼께요.

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1번, 우리사주조합에 3.97% 공모배정 되었구요.

그 외 일반투자자 20%, 기관투자자 76.06% 배정됩니다.

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2번, 우리사주조합은 공모배정분만 있고, 사전배정은 없습니다.

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상장일 유통가능물량은 투자회사 3.51% + 한국예탁원 6.1% + 공모주주 18.26%

= 총 16,121,242주, 27.87%, 1773억원 정도 됩니다.

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한국예탁원이라 표시된 물량은 최대주주가 보유한 교환사채를 한국예탁원에 신탁한한 신탁분입니다.

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3번, 행사가능한 스톡옵션 없구요.

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4번, 상장 전전년도인 2018년 대비 전년도인 2019년 순이익은 순성장했습니다.

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위의 기타유의사항에서 언급한것 처럼, 연결재무정보에서 캡쳐했습니다.

별도재무정보를 보면 현재 순이익 순손실 상태이고, 역성장 추세입니다.

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삼성계열사에 매출이 편중되어있고, LG계열사로 조금씩 나눠지는 추세네요.

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5번, 수요예측 경쟁율은 1077.88:1

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6번, 공모가는 희망공모가 밴드를 초과하여 확정되었습니다.

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참여건수 기준 4건을 제외한 모든 기관투자자가 희망공모가 밴드 상단인 10500원 이상~가격 미제시를 선택했네요.

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약 84.53%가 상단 초과를 제시, 15.47%가 상단을 제시했습니다.

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7번, 의무보유확약은 6.72% 있습니다.

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수요예측 결과가 좋네요.

높은 경쟁율, 기관투자자 대부분이 밴드 상단초과 제시했구요.

확약이 조금 아쉽지만, 요즘 확약이 대부분 적어지는 느낌...

IPO점수도 5점/7점으로 양호합니다.

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다만 절반 가까이 구주매출인 점,

희망공모가 밴드를 초과하여 할인율이 낮아진 점,

1700억원이 넘는 유통가능물량이 아쉽습니다.

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저는 오랜만에 대출 땡겨서 청약할 예정입니다.

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요즘 코로나19 여파인지, 국내주식시장이 엉망(?)이지만,,,

부디 상장일에 좋은 결과 있길 바랍니다.

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이웃님들 모두 코로나19 조심하세요~~^^