<공모주> 위세아이텍 - 청약 분석

위세아이텍

위세아이텍

청약일 1.29~30

환불일 2.3 (D+4)

상장일 2.10

희망 공모가 10000~11200

확정 공모가 12000원 (밴드 초과)

기관경쟁율 1105.93:1

의무보유확약 6.95%

유통가능물량 58.27%

청약한도 교보증권 17000주

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(가) 인공지능

당사의 인공지능 사업을 이끌어가는 연구소에서는 2015년 이후부터 지속적으로 인공지능 기술력 확보 및 활성화를 위하여 관련 정부과제를 수주하였고 이는 여러 산업의 지능형 사업 수주로 이어져 인공지능 부문에서 경쟁우위를 통해 시장을 선도하고 있습니다.

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(나) 빅데이터 분석

당사는 1998년 비즈니스 인텔리전스(BI) 제품을 개발하였고, 1999년 국내 최초로 빅데이터 분석 제품을 개발하여 솔루션 벤더로 사업을 확장하였습니다. 나아가 정형과 비정형 데이터의 융합분석으로 가치 있는 정보를 발견하고 사용자에게 제공하는 다차원 시각화 제품을 공급하였습니다. 최근에는 인공지능 알고리즘 기반의 예측 기능을 제공하여 빅데이터 분석에서 비즈니스 예측으로 한 단계 더 발전시켰습니다.

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(다) 데이터품질

당사는 데이터품질과 관련된 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 특히 데이터품질, 메타데이터, 데이터아키텍처 및 데이터 모델링 등 데이터품질 관련 요소기술을 모두 보유한 기업입니다.

당사는 이러한 데이터품질관리 및 메타데이터관리에 인공지능 알고리즘을 적용한 자동화로 타사 제품과 차별적인 경쟁력을 보유하고 있습니다.

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신주모집 100%로 85만주 공모합니다.

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3. 공모가 산정

비교기업의 2018년 실적 적용 평균 PER 25.17배

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2019년 추정 순이익에 평균 PER 25.17배를 적용하면 주당 평가가액 12933원.

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비교기업은 2018년 기준 실적을 적용하고, 위세아이텍은 2019년의 추정 순이익을 적용하였습니다.

참고로 비교기업의 2020년 1월 28일 오늘 기준 평균 PER은 2018년 기준과 거의 비슷하거나 현재가 약간 더 높은 수준입니다.

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약 7.21% 할인되어 12000원으로 공모가가 확정되었습니다.

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4. 자금의 사용 목적

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위세아이텍은 코넥스에서 이전 상장합니다.

상장일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래 가능하구요.

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코넥스 이전 상장시, 상장일 시초가는 공모가의 90 ~ 200%로 결정되지 않습니다.

대신 위에 표에 설명된 방법으로 결정되는 기준가격에서 90% ~ 200%로 상장일 시초가가 결정됩니다.

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최근 6개월간 코넥스 시장 거래 가격도 살펴보시고,,,

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오늘 2020년 1월 28일 종가는 16100원입니다.

기준가격 결정에 상장일 전 30거래일 가격이 중요한데요.

2월 10일 상장하므로 19년 12월말쯤부터 가격을 보시면 됩니다.

12월 말부터는 확정공모가인 12000원 이상으로 거래된 것으로 확인되네요.

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앞으로 상장일까지 쭉쭉 올라가서, 기준가격이 13350원 이상으로 결정되면, 상장일 시초가가 기준가격의 90%로 결정되어도 공모가 12000원 이상이 되어서 손실은 나지 않게 됩니다.

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<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

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1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁율이 500:1 이상일 것 - ??

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8번을 제외하고, 7점 만점에 4점...

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자세한 내용 살펴볼께요.

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1번, 우리사주에 공모배정 없습니다.

일반청약자 20%, 기관투자자 80% 배정됩니다.

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2번, 우리사주조합에 사전배정도 없습니다.

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상장일 유통가능 물량을 보면, 기타주주 38.47% + 공모주식 19.8%

= 총 2,501,275주, 58.27%, 약 300억원입니다.

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3번, 스톡옵션 없구요.

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4번, 상장 전전년도인 2018년 대비 전년도인 2019년 추정 순이익은 순성장했습니다.

공모가 산정에 2019년 추정 순이익을 사용하였기 때문에, 이 항목에서도 2019년 추정 순이익을 적용하여 비교하였습니다.

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5번, 수요예측 경쟁율은 1105.93:1

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6번, 공모가는 희망공모가 밴드 초과하여 확정되었습니다.

수량기준으로 약 94.57%가 밴드 상단 초과~ 미제시로 신청되었네요.

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7번, 의무보유확약 6.95% 있습니다.

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2020년의 첫 공모주 청약입니다.

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수요예측 결과는 양호합니다. 1100:1을 넘는 기관경쟁율입니다.

다만 수요예측 경쟁율에 비해 의무보유확약이 적어서 아쉽네요.

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희망공모가 밴드 초과로 공모가가 확정된 만큼 할인율은 적지만,

그만큼 기관투자자들이 높은 가격을 제시한것으로 보입니다.

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코넥스 이전 상장이어서 유통가능 구주물량이 꽤 많습니다.

그래도 지금과 같은 코넥스 가격 흐름이면 공모가 이상으로 기준가격이 결정되지 않을까 싶구요.

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IPO점수도 4점/7점, 개인 청약경쟁율이 500:1을 넘으면 5점/8점으로 양호한 점수입니다.

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천랩 이후로 한달 넘게 기다린 올해 첫 공모주~ 청약할 예정이구요.

좋은 결과 있으면 좋겠습니다~!!