<공모주> 싸이버원 - 청약 분석

 싸이버원 

 

청약일 3.2~3

 

환불일 3.5 (D+2)

 

상장일 3.11

 

희망 공모가 7600~8300

 

확정 공모가 9500원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 1303.1:1

 

의무보유확약 9.7% → 40.5% (배정 후)

 

유통가능물량 41.8% → 32.9% (배정 후)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

청약한도 키움증권 20000주

 

 

1. 공모 개요

공모가 9500원 * 1,361,000주 = 약 129억원 모집합니다.

공모가 9500원 기준 시가총액 약 441억원입니다.

 

"당사는 정보보안 관련 서비스 사업을 영위하고 있으며, 그 중 보안관제 및 보안 컨설팅을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.

 

 

당사는 과학기술정보통신부로부터 정보보호 전문서비스 기업으로 지정 및 행정안전부로부터 개인정보영향 평가기관으로 지정되어 있으며, 당사 고유의 정보보호 컨설팅 방법론(CCMS)을 통해 체계적인 보안컨설팅을 제공하고 다양한 업종 전반에 걸친트랙레코드를 확보하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 44.1% + 구주매출 55.9% = 1,361,000주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 자사주.

 

 

3. 공모가 산정

유사회사 케이사인, 안랩, 파이오링크의 2019년 기준 평균 PER 30.4배.

 

 

유사회사의 2020년 3분기 기준 평균 PER 27배.

 

 

 

싸이버원의 2019년 순이익에 유사회사의 평균 PER 30.4배를 적용하면, 주당평가가격은 12100원.

 

2020년 3분기 연환산 기준 순이익에 유사회사의 평균 PER 27배를 적용하면, 주당 평가가격 9594원.

 

이 값을 산술 평균하여 최종 주당 평가가격 10847원.

 

 

약 12.42% 할인되어 9500원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 기타(연구개발비용) 등으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

5. 기타 유의사항

일반청약자 배정 물량 중 1/2 이상을 균등방식으로 배정합니다.

 

균등방식 배정은 일반청약자 전원에게 동일하게 배정하되, 나머지를 추첨하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.

 

균등방식(50%)으로 배정하고, 나머지를 비례방식(50%)으로 배정하게 됩니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없습니다.

 

일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 12.4% + 공모주주 29.3% = 41.8%, 1,938,570주, 184억원 정도가 됩니다.

 

 

 

배정 후 기관투자자의 의무보유확약된 413,625주(40.5%)를 제외하면,

 

상장일 유통가능물량은 구주 12.4% + 공모주주 20.4% = 32.9%, 1,524,945주, 145억원 정도가 됩니다.

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년(가결산) 순이익은 순성장하였습니다.

 

2019년 대비 2020년 3분기 실적의 연환산 순이익은 역성장하였구요.

 

공모가 산정시 적용된 순이익(2019년과 2020년 3분기 연환산 실적의 산술평균)과 그 전년도인 2018년 순이익을 비교하면 순성장하였습니다.

 

그러므로 4번 항목은 순성장한 것으로 체크하겠습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1303.1:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

 

희망공모가 밴드 상단인 8300원 초과 가격 제시가 98.9%

 

8300원 이하 가격 제시가 1.2% 있습니다.

 

확정공모가인 9500원 이상으로 분류되진 않았고,

10000원 이상 가격제시기 87.1% 있습니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약은 9.7% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과는 양호합니다.

 

1300:1을 넘는 경쟁률, 대부분 공모가 이상 가격 제시,

수요예측 시 확약 10% 수준, 배정 후 확약 40%대로 급증.

 

최근 수요예측 결과가 다 비슷비슷하네요^^;;

 

확정 공모가도 다른 공모주처럼 밴드 상단을 초과했습니다.

 

상단 초과가 유행이네요... 너도 나도 다 밴드 초과ㅠㅠ

 

IPO점수는 5점/7점으로 고점에 속하구요.

 

유통가능물량에 구주물량이 꽤 있긴 하지만, 150만주, 150억원 수준으로 아주 가벼운 편입니다.

 

프레스티지바이오로직스와 청약 일정이 겹쳐서 자금 분산해야 하구요.

 

다행히 상장일은 겹치지 않습니다^^;;

 

청약할 생각이고, 최소 청약만 할지, 추가 청약할지는 프레스티지바이오로직스 수요예측 결과와, 청약 마감일 경쟁률을 지켜보고 결정해야겠습니다.

 

좋은 결과 있길 바랍니다.