<공모주> 엘비인베스트먼트 공모주 청약 분석

 엘비인베스트먼트 

 

청약일 3.20~21

 

환불일 3.23 (D+2)

 

상장일 3.29

 

희망 공모가 4400~5100

 

확정 공모가 5100원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률  1298.41:1

 

의무보유확약 2.84%

 

유통가능물량 4,618,047주(19.89%, 235억원)

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 미래에셋증권 57,000주(100%) / 114,000주(200%)

 

최소 청약 단위  50주(127,500원)

 

 

1. 공모 개요

공모가 5100원 * 4,618,047주 = 약 235억원 모집합니다.

공모가 5100원 기준 시가총액 약 1184억원입니다.

 

 

"당사는 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사이며, 벤처투자조합등 조합결성을 통한 창업초기 기업투자 및 사모집합투자기구(이하 PEF) 결성 및 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 창업투자회사는 업종의 특성상 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 2022년 3분기말 기준 창업투자회사는 총 229개사가 등록되어 있으며, 당사는 2022년말 기준으로 리그테이블 9위권에 위치하고 있습니다. "

 

 

2. 공모 방법

신주모집 66.7% +  구주매출 33.3% = 4,618,047주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

3. 일반청약자의 청약

미래에셋증권의 일반청약자 온라인 청약 수수료는 브론즈 등급 2000원. 그 외 면제됩니다.

 

 

4. 공모가 산정

유사회사의 2022년 3분기 기준 평균 PBR 1.38배.

 

 

엘비인베스트먼트의 2022년 3분기 실적에 유사회사의 평균 PBR 1.38배를 적용하면 예상 시가총액 1476억원.

주당 평가가액 6357원.

 

 

약 19.78% 할인되어 5100원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 타법인증권 취득자금으로 사용할 계획이라고 합니다.

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법>의 방법으로 검증해 봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익 내는 법'이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - NO

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - NO

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - YES

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 -??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 4점.

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 없이, 일반청약자 25%, 기관투자자 75% 배정됩니다.

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 물량 없이, 공모주주 물량 4,618,047주(19.89%, 235억원)

 

 

3번, 스톡옵션 없습니다.

 

 

4번, 상장 전전년도인 2021년 대비 전년도인 2022년 연환산 순이익은 역성장하였습니다.

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1298.41:1

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

밴드 상단인 5100원 초과 ~ 가격 미제시 24.8%

5100원 제시 74.9%

5100원 미만 0.3%

 

5100원 이상 ~ 가격 미제시가 99.7%로 대부분을 차지합니다.

 

 

7번, 의무보유확약 2.84% 있습니다.

 

 

 

수요예측 결과는 양호합니다.

 

경쟁률 1200:1 넘고, 대부분 밴드 상단 이상 가격 제시, 

확약은 소량 2.84% 있습니다.

 

IPO점수는 4점/7점으로, 일반경쟁률 500:1 넘으면 상대적 고점인 5점/8점이 됩니다.

 

최대주주의 구주 매출은 단점이지만,

상장일 유통가능물량이 공모주주 물량뿐이고, 235억원으로 가벼운 편입니다.

 

엘비인베스트먼트는 지아이이노베이션과 청약 일정이 일부 겹치므로, 둘 중 선택하거나, 자금 배분하여 청약해야 합니다.

 

다행히 상장일은 각각 29일, 30일로 겹치지 않습니다.

 

균등배정을 위한 최소 청약 주식수는 10주가 아닌 50주인 점 유의하세요.

 

요즘 참 어려운 장이지만, 모두 좋은 결과 있길 바랍니다.