<공모주> 실리콘투 - 청약 분석

 실리콘투 

 

청약일 9.14~15

 

환불일 9.17 (D+2)

 

상장일 9.29

 

희망 공모가 23800 ~ 27200

 

확정 공모가 27200원 (밴드 상단)

 

기관경쟁률 1437.63:1

 

의무보유확약 8.37%

 

유통가능물량 37.31%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

주관사 청약한도 중복청약 금지

 

삼성증권 7,000주(50%) / 14,000주(100%) / 28,000주(200%)

 

미래에셋증권 9,000주(100%) / 18,000주(200%)

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 27200원 * 1,654,000주 = 약 450억원 모집합니다.

공모가 27200원 기준 시가총액 약 2727억원입니다.

 

 

"당사는 K-Beauty 브랜드 제품을 자사 플랫폼인 'Stylekorean.com'을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 E-Commerce 역직구(Retail)  판매 및 기업 고객(Wholesale)에게 수출하고 있습니다.

 

해외 지사를 이용한 철저한 현지화 사업 및 국내 최초 AGV 물류로봇을 이용한 스마트 물류센터를 기반으로  고도화된 Retail/Wholesale 플랫폼을 운영하는 기업입니다.

 

K-Beauty 밸류체인 내에서 다양한 사업을 진행하고 있으며,  CA(Corporate Account), PA(Personal Account), DS(Drop Shipping), BM(Brand Management) 등으로 사업을 구분하고 있습니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 94.32% + 구주매출 5.68% = 1,654,000주 공모합니다.

 

 

구주 매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

 

3. 일반청약자의 청약

청약자격을 살펴보면, 청약 초일 전일까지 계좌 개설해야 삼성증권에서 청약할 수 있습니다.

 

삼성증권의 청약 수수료는 온라인 2000원, 우대 등급 이상 무료입니다.

 

 

 

미래에셋증권은 청약 기간 내 온라인에서 계좌 개설 시 청약이 가능합니다.

 

청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌는 청약할 수 없습니다.

 

청약수수료는 브론즈 등급 이하 온라인 2000원, 브론즈 상위 등급은 수수료 무료입니다.

 

 

 

일반청약자 배정은 균등방식으로 50%, 비례방식으로 50% 배정됩니다.

 

 

 

일반청약자의 중복 청약은 금지되었습니다.

 

 

 

4. 공모가 산정

유사기업의 2021년 반기 기준 실적을 적용하면 평균 PER 44.71배.

 

 

 

참고로 유사기업의 2020년 온기 실적을 적용하면 평균 PER 53.66배.

 

 

 

실리콘투의 2021년 반기 실적을 연환산하여 유사회사의 평균 PER 44.71배 적용하면 주당 평가가액 45061원.

 

 

 

약 39.64% 할인되어 27200원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

5. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 타법인증권 취득자금으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

6. 기타 유의사항

국내 K-Beauty 수출의 1위 및 2위 시장은 중국 및 홍콩 시장입니다. 

 

그러나 중국 시장은 타국의 중국 시장 진입을 저지하는 높은 수준의 쇄국 정책과, 높은 정책 변동성으로 인하여 중국 시장으로 진출하는 회사들에게 경제적 타격을 입힐 수 있는 통칭 차이나 리스크가 존재하고 있습니다.

 

이에 당사는 기존 화장품 주요 수출 시장인 중국 시장을 벗어나 글로벌 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다.

 

이를 위해 자사 플랫폼 구축과 국내 물류센터 및 중국을 제외한 미국, 쿠웨이트, 칠레, 베트남, 인도네시아 등에 해외 물류센터를 보유하고 운영하고 있습니다.

 

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - NO

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 5점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

 

1번, 우리사주조합에 2.8% 공모배정되고, 일반청약자 30%, 기관투자자 67.2% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정은 없습니다.

 

상장일 유통가능물량은 구주 21.27% + 공모주주 16.04% = 3,740,248주 (37.31%, 1017억원)

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률 1437.63:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단으로 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 27200원 초과 ~ 가격 미제시 73.18%

27200원 제시 26.21%

272000원 미만 가격 제시 0.61%

 

27200원 이상 ~ 가격 미제시가 99.39%로 대부분을 차지합니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약 8.37% 있습니다.

 

 

 

 

수요예측 결과는 좋은 편입니다.

 

1400:1을 넘는 경쟁률,

대부분 확정공모가 이상 가격 제시,

확약은 8.37%로 많진 않네요.

 

IPO점수는 5점/7점으로 고점에 속하구요.

 

일반청약자에게 25%가 아닌 30% 공모배정되었기 때문에,

만약 우리사주 실권이 발생하여도 일반청약자 배정량이 늘어나진 않습니다.

 

상장일 유통가능물량이 37%, 천억원 수준인데, 구주물량이 공모주주 물량보다 더 많은게 아쉽습니다.

 

 

실리콘투는 바이오플러스, 프롬바이오, 에스앤디, 신한스팩8호와 청약일이 겹칩니다.

 

실리콘투에 청약한 증거금으로는 나머지 네 종목에 청약할 수 없습니다.

 

겹치기 5 종목 중 프롬바이오, 에스앤디 수요예측 결과가 나쁘게 나왔구요.

 

9월 13일 상장한 유진스팩7호가 장중 하한가로 급락해버렸기 때문에, 스팩 청약 인기도 예전 같지 않을 것 같습니다.

 

 

결국 바이오플러스와 실리콘투에 집중될 것 같지만,,,

 

이 두 종목도 유통가능 구주 물량이 많은 편이라, 크게 기대되진 않네요^^;;

 

 

일단 청약은 할 생각인데, 마감일 경쟁률을 지켜보고 비례 청약금 규모를 결정해야겠습니다.

 

모두 좋은 결과 있길 바랍니다.