<공모주> 쿠콘 - 청약 분석

 쿠콘 

 

청약일 4.19~20

 

환불일 4.22 (D+2)

 

상장일 4.28

 

희망 공모가 31000~40000

 

확정 공모가 45000원 (밴드 초과)

 

기관경쟁률 1594.64:1

 

의무보유확약 30.9%

 

유통가능물량 42.91%

 

배정방식 균등 50% + 비례 50%

 

청약한도 하나금융투자 14000주 / 삼성증권 6000주

 

 

 

1. 공모 개요

공모가 45000원 * 1,612,319주 = 약 726억원 모집합니다.

공모가 45000원 기준 시가총액 약 3576억원입니다.

 

"당사는 마이데이터, 간편결제 서비스 등에 필요한 정보를 API 형태로 제공하는 정보 제공 전문회사입니다.

 

40여 국가, 2,500여 기관으로부터 수집 연결하는 50,000여 정보와 지급결제 서비스를, 국내 최대 정보 플랫폼 "쿠콘닷넷"을 통해 200여 종의 API 상품으로 제공합니다.

당사의 주요 고객은 금융기관, 핀테크 기업, ERP기업 등 정보API를 필요로 하는 기업입니다.

 

당사의 API 상품은 개인 및 기업의 자산관리 서비스, 간편결제, 대금 수납, 대급 결제, 개인 맞춤형 상품 추천, 계좌 개설 및 대출 등 각종 비대면 서비스의 핵심 기능을 구현하는 데에 활용됩니다."

 

 

 

2. 공모 방법

신주모집 80.6% + 구주매출 19.4% = 1,612,319주 공모합니다.

 

 

구주매출 대상은 위와 같습니다.

 

 

 

일반청약자 배정물량 중 절반 이상을 균등방식으로 배정하고, 나머지를 비례방식으로 배정합니다.

 

단, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수도 있습니다.

 

 

하나금융투자의 일반청약자 배정물량은 282,156주.

이 중 절반인 141,078주 이상을 균등방식으로 배정.

 

삼성증권의 일반청약자 배정물량은 120,924주.

이중 절반인 60,462주 이상을 균등방식으로 배정해야 합니다.

 

두 증권사 모두 균등방식으로 0주 or 1주 추첨 배정할 확률이 높겠네요...

 

 

 

3. 공모가 산정

유사기업의 2020년 실적을 적용하면 평균 PER 24.18배.

 

 

 

쿠콘의 2020년도 순이익에 유사회사의 평균 PER 24.18배 적용하면 주당 평가가액 54800원.

 

 

 

약 17.88% 할인되어 45000원으로 공모가가 확정되었습니다.

 

 

 

4. 자금의 사용 목적

이번 공모자금은 시설자금, 운영자금, 기타(연구개발자금) 등으로 사용될 계획이라고 합니다.

 

 

 

5. 기타 유의사항

'마이데이터업' 도입에 따른 관련 법규의 변화는 당사에게 일부 부정적인 영향을 끼칠 수 있으나, 당사는 마이데이터 제휴 서비스, 금융오픈 API 제공/수집 플랫폼, 금융상품정보 제공 서비스 등 신규 비즈니스 기회를 창출하여 관련 법제도의 변화에 유연하게 대응하고 있습니다.

 

 

2020년말 기준으로 상장사인 웹케시(주) 주식 등의 당기손익공정가치측정금융자산 및 비상장사이며 기타포괄손익공정가치측정금융자산인 비즈플레이(주), 웹케시네트웍스(주), 웹케시글로벌(주), 타법인인 제노솔루션(주), 보맵(주), (주)핀다, (주)크론티어스의 주식 등을 보유하고 있습니다.

 

 

대박... 웹케시가 8만원대에 거래되고 있네요...

 

웹케시는 2019년의 첫 공모주로 기억하는데,,, 공모가가 26000원이었습니다.

 

2년 정도 보유했으면 3배가 되었네요...ㅎㅎ

 

 

 

<IPO 주식 투자-고수익 내는 법> ​의 방법으로 검증해봅니다.

출처 'IPO 주식투자 - 고수익내는법' 이라는 책에서 나온 리스트입니다.

​

 

1. 우리사주 공모배정을 실시할 것 - YES

2. 우리사주 사전배정을 하지 않았을 것 - YES

3. 스톡옵션을 발행하여 잔량이 남아 있을 것 - YES

4. 상장 전전년도 대비 상장 전년도에 순이익이 역성장했을 것 - NO

5. 수요 예측 경쟁률이 400:1 이상일 것 - YES

6. 확정 공모가가 공모 밴드 상단을 초과했을 것 - YES

7. 의무보유 확약 신청 수량이 있을 것 - YES

8. 청약 경쟁률이 500:1 이상일 것 - ??

​

8번을 제외하고, 7점 만점에 6점...

​

자세한 내용 살펴볼게요.

 

 

1번, 우리사주조합에 공모배정 5% 되고, 일반청약자 25%, 기관투자자 70% 배정됩니다.

 

 

 

2번, 우리사주조합에 사전배정 없습니다.

 

 

 

상장일 유통 가능한 공모주주 물량은 우리사주조합을 제외한 1,531,704주, 19.28%

 

상장일 유통 가능한 기존주주 물량은 1,877,651주, 23.63%

 

총 유통가능물량은 기존주주 23.63% + 공모주주 19.28% = 3,409,355주, 42.91%, 약 1534억원 입니다.

 

 

 

 

3번, 스톡옵션 있습니다.

 

 

 

4번, 상장 전전년도인 2019년 대비 전년도인 2020년 순이익은 순성장하였습니다.

 

 

 

5번, 수요예측 경쟁률은 1594.64:1

 

 

 

6번, 공모가는 희망공모가 밴드 상단을 초과하여 확정되었습니다.

 

 

 

확정공모가인 45000원 이상 + 가격 미제시가 94.56%

밴드 상단인 40000원 이상 ~ 45000원 미만이 5.44% 차지합니다.

 

 

 

7번, 의무보유확약은 30.9% 있습니다.

 

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수요예측 결과가 아주 좋습니다.

 

1600:1에 가까운 수요예측 경쟁률,

대부분 확정공모가 이상 가격 제시,

의무보유확약도 30%로 높은 수준입니다.

 

수요예측 결과가 너무 좋다보니, 공모가가 밴드 상단을 초과 확정되어, 할인률이 줄어들었네요...

 

IPO점수는 6점/7점으로 고득점이구요.

 

20%에 가까운 구주매출,

상장일 유통가능물량에서 공모주주 물량보다 구주물량이 더 많은 점이 아쉽습니다.

 

저는 청약할 생각입니다.

 

일주일 만에 청약하는데, 왜 이리 오랜만인 것 같지요^^;;

 

좋은 결과 있길 바랍니다ㅎㅎ